USD : Analyse et plan de trading à l’heure des données US et de Powell à Sintra

 Le dollar poursuit sa tendance baissière dans un contexte de volatilité plus faible, mais reste sensible aux prochaines données économiques américaines et aux discours des banques centrales, notamment celui du président de la Fed, Jerome Powell, attendu aujourd’hui au forum de Sintra.

Rappel de la situation

• Le dollar recule doucement, avec une volatilité FX encore notable sur EUR/USD et USD/JPY, liée aux incertitudes tarifaires attendues en juillet.

• La réforme fiscale américaine et les rendements obligataires longs ne sont pas au cœur des préoccupations actuelles.

• Le carry trade profite de la faible volatilité, favorisant certaines devises émergentes et l’euro.

• L’indice DXY s’approche d’un support technique majeur vers 96.50.

• Les données ISM manufacturier et JOLTS sur l’emploi, ainsi que le discours de Powell, sont des événements clés à suivre.

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Plan de trading proposé sur EUR/USD (M15 – H1)

1. Surveiller les publications US :

• Si l’ISM manufacturier affiche des prix payés en baisse associés à une demande et un emploi faibles, le dollar pourrait continuer de s’affaiblir.

  • Trade possible : Achat EUR/USD après confirmation de la cassure au-dessus de 1.1800, avec stop sous 1.1760 et TP progressifs vers 1.1850 puis 1.1920.

• Si l’ISM montre des prix payés en hausse avec une demande solide, le dollar pourrait trouver un support temporaire.

  • Trade possible : Repli de l’EUR/USD vers 1.1760-1.1780, opportunité de vente avec stop au-dessus de 1.1820 et TP vers 1.1700 puis 1.1630.

2. Analyser le discours de Powell (15h30 CET) :

• Ton dovish (accommodant) : poursuite ou accélération de la baisse du dollar. Favoriser les positions longues EUR/USD.

• Ton hawkish (restricif) : risque de rebond du dollar, opportunité short EUR/USD si confirmée par la dynamique.

3. Gestion du risque :

• Utiliser un ratio risque/rendement minimum de 1:2.

• Adapter les stops en fonction de la volatilité actuelle (ATR 14 sur M15 ou H1).

• Prendre en compte la possibilité d’une forte réaction post-Powell, rester vigilant aux spreads et slippage.

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Points clés à retenir :

• La tendance baissière du dollar est intacte mais fragile.

• Les données économiques US sont les déclencheurs principaux à court terme.

• Le discours de Powell à Sintra sera un moment charnière pour les marchés FX.

• Patience et discipline sont de mise avant de prendre position.