Le Drawdown est une mesure qui évalue la perte maximale subie par un investissement, un portefeuille ou un trader par rapport à son sommet historique, c'est-à-dire le plus haut niveau de valeur qu'il a atteint.
Le Drawdown est souvent exprimé en pourcentage, et il est calculé en soustrayant le plus bas niveau de valeur atteint depuis le sommet historique du portefeuille ou de l'investissement, puis en divisant le résultat par le sommet historique et en multipliant par 100. Par exemple, si un portefeuille a atteint un sommet historique de 100 000 $ et qu'il a ensuite chuté à un creux de 80 000 $, le Drawdown serait de 20% ((100 000 $ - 80 000 $) / 100 000 $ x 100%).
Le Drawdown est une mesure importante de la performance ajustée au risque d'un investissement ou d'un portefeuille, car il permet d'évaluer la perte maximale qu'un investisseur est susceptible de subir. Les investisseurs peuvent utiliser le Drawdown pour évaluer le risque d'un investissement ou d'un portefeuille, ainsi que pour prendre des décisions d'allocation d'actifs et de gestion des risques. Il est important de noter que le Drawdown ne tient pas compte de la durée de la période de perte, ni de la probabilité de récupération, qui peuvent également affecter le risque et la performance ajustée au risque d'un investissement ou d'un portefeuille.
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire