Le Sharpe Ratio est une mesure de la performance ajustée au risque d'un investissement. Cette mesure a été développée par William Sharpe, un économiste américain, et elle est utilisée pour évaluer si les rendements d'un investissement sont suffisamment élevés pour justifier le niveau de risque encouru.
Le Sharpe Ratio est calculé en soustrayant le taux sans risque (généralement le taux d'intérêt des bons du Trésor) du rendement moyen d'un investissement sur une certaine période, puis en divisant le résultat par l'écart-type (ou la volatilité) du rendement de l'investissement sur la même période. Plus le ratio est élevé, meilleur est l'investissement, car cela signifie que les rendements ont été plus élevés par rapport au risque pris.
Le Sharpe Ratio est souvent utilisé pour comparer la performance de différents investissements ou stratégies de placement, en particulier dans les portefeuilles de fonds communs de placement, les fonds de couverture et les portefeuilles d'actions. Cependant, il convient de noter que le Sharpe Ratio seul ne peut pas être utilisé pour prendre des décisions d'investissement, car il ne tient pas compte d'autres facteurs importants tels que la liquidité, les frais de gestion, le temps de placement et les risques spécifiques à l'investissement.
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