Trading Tmbourse

mardi 1 juillet 2025

Analyse ING – EUR/USD et Forum Sintra (1er juillet 2025)

Performance récente :
L’euro est la devise la plus performante du G10 sur le dernier mois, ce qui montre une forte dynamique haussière.
Perspectives techniques :
Peu de résistance jusqu’à 1.1900 sur EUR/USD, donc potentiel de poursuite de la hausse.
Cependant, le marché est un peu « étiré » — prudence sur les cassures au-dessus de 1.1900.
Achat recommandé plutôt sur des replis autour de 1.1690–1.1720, zones de support.
Contexte macro et politique monétaire :
Le Forum Sintra rassemble les principaux banquiers centraux (Fed, BCE, BoJ, BoE, BoK) — événement clé à suivre.
Focus important sur Powell (Fed) et son éventuel changement de ton sur l’inflation. Un ton plus dovish (= moins agressif) serait négatif pour le dollar et donc positif pour l’euro.
Côté BCE, le marché anticipe déjà une baisse de 25 points de base du taux directeur en décembre à 1,75%. Lagarde devrait éviter de perturber ces anticipations aujourd’hui.
Facteur géopolitique :
Reprise possible des menaces tarifaires contre le Japon, ce qui pourrait temporairement influencer la volatilité et les flux.
Synthèse stratégique :
On surveille surtout la conférence Sintra pour les signaux monétaires.
On reste prudent sur la poursuite de la hausse au-dessus de 1.1900.
Un bon point d’entrée serait un repli dans la zone 1.1690–1.1720.

USD : Analyse et plan de trading à l’heure des données US et de Powell à Sintra

Le dollar poursuit sa tendance baissière dans un contexte de volatilité plus faible, mais reste sensible aux prochaines données économiques américaines et aux discours des banques centrales, notamment celui du président de la Fed, Jerome Powell, attendu aujourd’hui au forum de Sintra.

Rappel de la situation

Le dollar recule doucement, avec une volatilité FX encore notable sur EUR/USD et USD/JPY, liée aux incertitudes tarifaires attendues en juillet.
La réforme fiscale américaine et les rendements obligataires longs ne sont pas au cœur des préoccupations actuelles.
Le carry trade profite de la faible volatilité, favorisant certaines devises émergentes et l’euro.
L’indice DXY s’approche d’un support technique majeur vers 96.50.
Les données ISM manufacturier et JOLTS sur l’emploi, ainsi que le discours de Powell, sont des événements clés à suivre.

Plan de trading proposé sur EUR/USD (M15 – H1)

1. Surveiller les publications US :

Si l’ISM manufacturier affiche des prix payés en baisse associés à une demande et un emploi faibles, le dollar pourrait continuer de s’affaiblir.
- Trade possible : Achat EUR/USD après confirmation de la cassure au-dessus de 1.1800, avec stop sous 1.1760 et TP progressifs vers 1.1850 puis 1.1920.
Si l’ISM montre des prix payés en hausse avec une demande solide, le dollar pourrait trouver un support temporaire.
- Trade possible : Repli de l’EUR/USD vers 1.1760-1.1780, opportunité de vente avec stop au-dessus de 1.1820 et TP vers 1.1700 puis 1.1630.

2. Analyser le discours de Powell (15h30 CET) :

Ton dovish (accommodant) : poursuite ou accélération de la baisse du dollar. Favoriser les positions longues EUR/USD.
Ton hawkish (restricif) : risque de rebond du dollar, opportunité short EUR/USD si confirmée par la dynamique.

3. Gestion du risque :

Utiliser un ratio risque/rendement minimum de 1:2.
Adapter les stops en fonction de la volatilité actuelle (ATR 14 sur M15 ou H1).
Prendre en compte la possibilité d’une forte réaction post-Powell, rester vigilant aux spreads et slippage.

Points clés à retenir :

La tendance baissière du dollar est intacte mais fragile.
Les données économiques US sont les déclencheurs principaux à court terme.
Le discours de Powell à Sintra sera un moment charnière pour les marchés FX.
Patience et discipline sont de mise avant de prendre position.

USD : La baisse se confirme, les yeux rivés sur les données US et Powell à Sintra

Le dollar poursuit sa tendance baissière dans un contexte de volatilité relativement faible. Si la volatilité des marchés actions et obligations s’est fortement réduite, celle du Forex reste plus élevée, notamment sur les paires EUR/USD et USD/JPY, qui affichent des fluctuations attendues supérieures à 8% et 10% respectivement dans les prochains mois. Ce climat incertain est en partie lié aux possibles réapparitions des tarifs douaniers annoncés pour juillet, qui alimentent les anticipations de mouvements significatifs sur le marché des devises.

Un contexte politique et monétaire stable… pour l’instant

Le passage de la réforme fiscale américaine, souvent scrutée pour son impact sur le déficit et les taux longs, ne semble pas influencer significativement le marché cette semaine. Les rendements des obligations à long terme restent contenus, tout comme les spreads de swap. Cependant, un changement pourrait survenir si les données macroéconomiques venaient à révéler une demande plus faible aux enchères, une inflation plus élevée, ou si des rumeurs concernant un remplacement plus accommodant de Jerome Powell à la tête de la Fed prenaient de l’ampleur.

Le carry trade continue de séduire malgré les craintes structurelles

La faible volatilité actuelle soutient les stratégies de carry trade sur le Forex. Les devises des pays émergents comme le real brésilien, le forint hongrois ou la couronne tchèque ont rapporté des gains de 5 à 6% face au dollar sur le dernier mois. Dans les devises du G10, l’euro et le franc suisse sont en tête, reflétant une recherche d’alternatives liquides au billet vert malgré des rendements moins élevés, signe que des inquiétudes structurelles persistent.

En attente des données clés et des annonces de Powell

La tendance baissière du dollar, matérialisée notamment par la baisse de l’indice DXY vers un support majeur autour de 96.50 (niveau crucial depuis 2011), reste vulnérable aux résultats des données macro américaines à paraître : l’indice ISM manufacturier de juin et les chiffres JOLTS sur les offres d’emploi. Ces indicateurs permettront d’évaluer le compromis entre inflation (prix payés) et activité économique (demande et emploi).

Un ISM avec des prix payés en baisse combiné à une demande faible pénaliserait le dollar, tandis que des prix en hausse avec une demande soutenue pourraient lui offrir un soutien temporaire. Enfin, l’intervention attendue de Jerome Powell lors du forum de Sintra à 15h30 CET pourrait orienter les anticipations des marchés quant à la politique monétaire future.

En conclusion, le dollar reste sous pression dans l’attente de signaux macro et monétaires capables de conforter ou d’inverser sa trajectoire. Les traders devront être attentifs aujourd’hui à la fois aux chiffres économiques américains et aux propos du président de la Fed.

🧭 Contexte fondamental immédiat (OCBC)

EUR/USD poursuit sa montée vers 1.18, avec un pic à 1.1795 ce matin.
Cause principale : affaiblissement général du dollar.
Accord commercial potentiel entre UE et USA (avec 10% de tarifs mais réductions ciblées côté US : pharma, alcool, semiconducteurs, aviation).
Forum de Sintra (30 juin – 2 juillet) : événement majeur, avec un panel décisif ce soir à 21h30 SGT (15h30 Paris) réunissant Powell, Lagarde, Ueda, Bailey, Rhee.

📊 Analyse technique (OCBC)

Momentum haussier quotidien maintenu.
RSI en zone de surachat → attention à un éventuel essoufflement ou prise de bénéfices.
Résistances clés :
- 1.1820
- 1.1920
Supports clés :
- 1.1630
- 1.1550 (correspond à la MMA 21 jours)

📌 Interprétation & plan d’action possible

✅ Si tu es déjà long EUR/USD :

Surveille de près la zone 1.1795–1.1820 pour éventuelle prise partielle de gains ou renforcement si cassure nette.
Attention à un possible repli si le panel de Sintra déçoit ou si le RSI diverge.

⚠️ Si tu n’es pas en position :

Entrée sur cassure confirmée au-dessus de 1.1820 (breakout daily) avec SL serré sous 1.1790.
Ou bien attendre un repli vers 1.1630/1.1550 pour achat en zone de support, surtout si Lagarde reste dovish.

🎯 Ce qu’il faut surveiller aujourd’hui

15h30 Paris : panel de Sintra (attention aux déclarations chocs).
Évolution de l’accord UE-USA (si confirmé ou rejeté).
Réaction de l’USD post-déclarations (suivre aussi l’indice DXY).

EUR/USD s'envole à 1.1780 tandis que le dollar américain faiblit sur fond d’optimisme fiscal et commercial

30 juin 2025, 21h30

Le taux EUR/USD évolue à 1.1776 après avoir atteint un sommet pluriannuel à 1.1780, porté par la faiblesse du dollar américain (USD).

Les inquiétudes concernant le déficit fiscal américain et les anticipations de baisse des taux par la Fed poussent le dollar vers ses plus bas niveaux depuis plusieurs années.

En Europe, la chute des ventes au détail en Allemagne alimente les craintes de ralentissement de la croissance, alors que les banques centrales s'apprêtent à s’exprimer cette semaine.

Analyse du marché

L’EUR/USD a atteint un nouveau sommet annuel lundi à 1.1780, porté par un dollar affaibli, conséquence de l’espoir d’un accord budgétaire aux États-Unis et des avancées des négociations commerciales sous l'administration Trump. Le sentiment reste positif, soutenu par des indices boursiers américains solides clôturant un deuxième trimestre 2025 exceptionnel.

Le dollar s’affiche proche de ses plus bas en quatre ans, les marchés anticipant un creusement substantiel du déficit fiscal américain et une possible baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale (Fed). La récente annonce que l’Union européenne accepterait les tarifs universels américains a également soutenu la monnaie unique, même si l’UE réclame un allègement des droits de douane sur certains secteurs clés (pharmaceutique, alcool, semi-conducteurs, aviation).

Côté européen, les chiffres décevants des ventes au détail en Allemagne renforcent les inquiétudes de la BCE quant à la croissance. Les membres de la BCE ont déclaré qu’ils resteraient attentifs aux données économiques avant de prendre leurs décisions de politique monétaire. Cette semaine, le président de la Fed, Jerome Powell, participera à un panel avec Christine Lagarde (BCE), Andrew Bailey (BoE) et Kazuo Ueda (BoJ).

Points clés à surveiller

EUR/USD continue sa hausse, visant potentiellement le seuil psychologique des 1.1800.
L’indice du dollar américain (DXY) recule de 0.41% à 96.85, proche de ses plus bas en près de quatre ans.
Le déficit fiscal américain pourrait atteindre 3,3 trillions de dollars si le Congrès valide le projet de loi "One Big Beautiful Bill" de Trump, ce qui affaiblirait le dollar.
Le calendrier économique américain est chargé cette semaine : ISM manufacturier, rapport ADP, et surtout les Nonfarm Payrolls de juin, qui devraient montrer un ralentissement de la création d’emplois.
En Allemagne, les ventes au détail ont chuté de 1,6 % en mai, contre une croissance attendue de 0,5 %.
Les responsables de la BCE évoquent une « incertitude brutale » pour la croissance au deuxième et troisième trimestre, soulignant la nécessité de garder toutes les options ouvertes.

Perspectives techniques EUR/USD

La tendance haussière reste intacte, soutenue par un RSI indiquant un momentum croissant, malgré une zone de surachat. Une lecture du RSI entre 70 et 80, dans un contexte de tendance forte, suggère souvent une accélération avant un sommet temporaire.

Zones de résistance à surveiller : 1.1800, 1.1850, 1.1900
Support immédiat : 1.1750, avec un potentiel repli vers 1.1700.
En cas de cassure sous 1.1700, le prochain support se situe à 1.1653 (plus bas du 26 juin), puis à 1.1600.

Résumé : Le rallye de l’EUR/USD se poursuit, porté par la faiblesse du dollar liée à la politique fiscale américaine et aux incertitudes économiques mondiales. Le marché reste attentif aux prochains discours des banques centrales et aux données économiques américaines clés.

lundi 30 juin 2025

🧭 Plan de Trading EUR/USD – Juillet 2025 (Swing + Day Trading)

📅 Basé sur la projection Tmbourse (objectif 1,1850–1,1920)

🎯 SCÉNARIO PRINCIPAL : Tendance haussière intacte vers 1,1850 – 1,1920

🔵 Swing Trading

Zone d’achat idéale :
🔹 1,1680 – 1,1720 (retest support / ancienne résistance)
🔹 Renfort possible sur 1,1650 si cassure technique propre sans volume vendeur excessif.
Objectifs de sortie (Take Profit) :
✅ TP1 : 1,1850 (résistance majeure)
✅ TP2 : 1,1915 (extension possible)
Stop-loss (SL) :
🔸 Sous 1,1580 (cassure invalide la tendance swing)
🔸 Ou trailing stop ATR si entrée > 1,1720
Entrée alternative (si pas de repli) :
🔹 Breakout confirmé au-dessus de 1,1785 avec volume (sur UT H1–H4)

🔄 Day Trading

🕐 UT : M15 / H1

Setup n°1 : Rebond sur zone support (scalping long)
- Acheter entre 1,1700 – 1,1720 avec confirmation RSI haussier / divergence haussière
- SL : 15–20 pips sous le dernier creux
- TP : 30–40 pips vers 1,1760 / 1,1780
Setup n°2 : Cassure de résistance intraday
- Break 1,1780 → Buy
- TP : 1,1820
- SL : sous la bougie de cassure ou 1,1750
Setup n°3 : Vente de surachat intraday (contre-tendance modérée)
- RSI > 75 + rejet H1 au-dessus de 1,1850
- Vente avec TP court (20–30 pips), SL serré

🟡 SCÉNARIO CORRECTIF : Retrait vers 1,1650

Swing : Entrée différée entre 1,1620 – 1,1650
Objectif : Retour 1,1750 – 1,1800
Stop : Sous 1,1580

🔴 SCÉNARIO CHOC (faible proba)

Rupture sous 1,1580 → stop tous longs
Potentiel short swing vers 1,1480
Confirmation par volume + changement macro (Fed très hawkish ou choc zone euro)

📌 Surveiller en juillet :

Date	Événement	Impact possible
2 juillet	CPI zone euro (prelim)	Volatilité initiale
5 juillet	NFP US	Impact USD fort
25 juillet	Réunion BCE	Clé pour soutien à l’euro
31 juillet	Réunion Fed	Pivot possible

✅ Conseils opérationnels Tmbourse :

⚖️ Privilégier les longues positions au-dessus de 1,1650
📊 Ne pas négliger les phases de consolidation en H1–H4
🔁 Adapter la taille de position selon le scénario (alléger en surachat technique)
📈 Surveiller RSI H1/H4, MACD croisement, volumes sur cassure 1,1785 / 1,1850

📈 EUR/USD : Objectif 1,19 d’ici fin juillet ?

🗓️ Projection mensuelle – 30 juin 2025 | Tmbourse

Alors que l’euro continue d’évoluer à proximité de ses plus hauts depuis septembre 2021, les perspectives restent résolument haussières pour le mois de juillet. Voici l’analyse détaillée des scénarios possibles pour la paire EUR/USD, appuyée sur les indicateurs techniques, les fondamentaux économiques et le positionnement des marchés.

🎯 Scénario central : vers 1,1850 – 1,1920

📊 Probabilité estimée : 60–65%

L’euro pourrait poursuivre sa progression vers la zone des 1,1850–1,1920 grâce à plusieurs facteurs :

Une Fed de plus en plus dovish, laissant entrevoir au moins une baisse de taux avant la fin de l’année.
Une BCE prudente mais ferme, qui réduit l’écart de politique monétaire en faveur de l’euro.
Une structure haussière claire sur le plan technique : la dynamique depuis mars reste soutenue, avec une succession de plus hauts et de plus bas.

Objectifs à court terme :

1,1850 : seuil psychologique & résistance technique
1,1920 : extension probable en cas de franchissement haussier

🔁 Scénario correctif : consolidation vers 1,1650 – 1,1700

📊 Probabilité estimée : 25–30%

Une correction intermédiaire pourrait survenir si :

L’inflation US rebondit ou surprend à la hausse (CPI, NFP, PCE)
La Fed adopte un ton légèrement plus restrictif lors de sa réunion du 31 juillet
Le niveau des 1,1850 joue pleinement son rôle de résistance

Supports à surveiller :

1,1700 : seuil de maintien haussier à court terme
1,1650 : base d’une possible zone de rechargement long

🚨 Scénario de rupture : retour sous 1,1580

📊 Probabilité estimée : 5–10%

Ce scénario extrême impliquerait :

Un choc politique en zone euro (Italie, France…)
Une cassure confirmée de 1,1580
Un dollar en rétablissement structurel inattendu

📌 Tableau de synthèse – Objectifs fin juillet 2025

Zone EUR/USD	Probabilité	Interprétation
1,1850 – 1,1920	🔵 60–65%	Scénario haussier principal
1,1650 – 1,1700	🟡 25–30%	Correction technique temporaire
1,1480 – 1,1580	🔴 5–10%	Scénario de stress macroéco

🧭 Tmbourse continue de surveiller les signaux techniques et fondamentaux pour ajuster ses projections en temps réel.

📈 EUR/USD : consolidation sous les plus hauts pluriannuels

📅 30 juin 2025 – 13h32 | Source : Scotiabank

L’euro (EUR) entame la séance nord-américaine de ce lundi sans variation significative face au dollar américain (USD), évoluant dans une zone de consolidation étroite autour des 1,1750, juste en dessous du sommet pluriannuel atteint vendredi.

🔍 Perspectives à court terme : inflation et banques centrales en ligne de mire

« Les différentiels de taux continuent de se resserrer en faveur de l’EUR », notent Shaun Osborne et Eric Theoret, stratégistes en chef chez Scotiabank.
« Ce mouvement reflète une orientation plus dovish (accommodante) de la politique monétaire de la Fed, tandis que la BCE reste globalement neutre. »

Cette semaine, les publications sur l’inflation en zone euro retiendront l’attention :

L’IPC allemand est attendu ce lundi à 14h (heure de Paris).
L’indice préliminaire des prix à la consommation de la zone euro sera publié mardi.
Le forum de Sintra de la BCE constituera également un risque événementiel, avec une intervention de Christine Lagarde prévue aujourd’hui à 21h (heure de Paris).

📊 Analyse technique : tendance haussière intacte

La tendance moyen terme reste clairement haussière, avec une séquence régulière de creux et sommets ascendants depuis mars.
L’euro a atteint de nouveaux sommets pluriannuels, des niveaux plus vus depuis septembre 2021.
Le RSI est en zone de surachat (>70), mais encore en deçà des pics récents à 75, indiquant que la dynamique haussière n’est pas épuisée.

👉 Scotiabank anticipe une fourchette de consolidation entre un support à 1,1680 et une résistance autour de 1,18. Peu d’obstacles sont anticipés avant la zone des 1,1850.

📖 Chapitre 2 — L’Hélium : l’unité par l’effacement

📖 Chapitre 2 — L’Hélium : l’unité par l’effacement

L’hydrogène s’est répandu dans l’univers jeune,
comme des étincelles dans un ciel encore vide.
Mais il était incomplet,
comme un chant sans harmonie,
comme une main tendue sans accueil.

Il donnait, encore et encore,
mais la création ne tenait pas.
Les forces se repoussaient,
la matière se dispersait.

Alors le ciel a murmuré un autre secret :
Pour que la lumière devienne paix,
il faut renoncer à briller seul.

🕯️ Le neutron : le mystère du retrait

Au cœur des premières étoiles,
des milliards d’atomes d’hydrogène ont commencé à fusionner.
Deux protons se sont approchés,
mais leurs charges positives se repoussaient.
La lumière seule ne suffisait plus.

Et là, une troisième voix est apparue :
le neutron.

Le neutron est étrange.
Il ne donne pas.
Il ne reçoit pas.
Il ne rayonne pas.
Il n’a pas de charge.
Il ne cherche ni à conquérir ni à repousser.

Mais sa simple présence silencieuse
permet aux deux protons de s’unir sans se détruire.

C’est l’effacement sacré,
le Tsimtsoum —
la capacité de se retirer pour que l’union soit possible.

💎 L’Hélium : la première unité stable

L’hélium est né de cette triple sagesse cosmique :

Deux protons → deux forces de don, de rayonnement, de feu.
Deux neutrons → deux présences d’humilité, qui équilibrent, stabilisent.
Deux électrons → deux réponses réceptrices, qui tournent en harmonie.

Et pour la première fois dans l’histoire de la matière,
une structure stable, clôturée, équilibrée est apparue.

L’hélium ne cherche pas à fusionner avec d’autres.
Il est complet en lui-même.
C’est un gaz noble.

Mais plus encore, c’est le premier symbole de l’unité réussie :

Don + Effacement + Réception = Harmonie.

🌟 L’enseignement de l’hélium

L’hydrogène était la volonté de créer.
L’hélium est la capacité d’habiter la création avec paix.

Là où le proton criait,
le neutron se tait.
Mais grâce à son silence, le cri devient chant.

Là où la matière explosait,
l’hélium scelle un cercle,
où chacun trouve sa place.

C’est le premier shalom de l’univers.
La première paix née de l’équilibre intérieur.

📖 Chapitre 1 — L’Hydrogène : le premier cri de l’univers

📖 Chapitre 1 — L’Hydrogène : le premier cri de l’univers

Il n’y avait encore rien.
Aucune forme, aucun souffle, aucun son.
Seulement le potentiel infini, tapi dans le silence d’avant la parole.
Et puis…
le Bing Bang —
non pas une explosion, mais un jaillissement,
comme un cri sacré, un fiat cosmique,
où la matière s’arrache au néant comme un souffle à la bouche d’un enfant.

De cette première onde naquit la lumière,
puis la matière — simple, pure, presque nue.
Et au cœur de cette naissance :
l’hydrogène.

☀️ L’atome d’hydrogène : la première volonté

L’hydrogène est le premier-né de l’univers.
Le plus simple, et pourtant le plus fondateur.
Il ne contient qu’un proton en son cœur,
et un électron qui l’accompagne dans une danse silencieuse.

Mais dans cette simplicité, se cache une vérité cosmique :

Le proton, c’est le don absolu, le Hachpa’a,
une force qui veut transmettre, qui pousse vers l’extérieur,
qui cherche à créer, à donner, à projeter.

Le proton est un cri vers l’autre.
Et l’électron, qui vient s’enrouler autour de lui,
est la réponse silencieuse,
le désir de recevoir — le Ratson leKabel.

Ainsi, dans l’atome d’hydrogène,
le premier duo est né :
le Don et la Réception,
le Masculin et le Féminin,
le Centre et l’Orbite,
la Source et le Retour.

🔥 Mais l’hydrogène est encore seul

Un proton, un électron — c’est un début,
mais ce n’est pas encore l’équilibre véritable.

Car le proton est seul à porter la lumière.
Il brûle de donner, mais il n’a pas de frère.
Et l’électron, bien qu’attiré, ne peut recevoir qu’en périphérie,
il n’entre jamais au cœur.

Il manque une force d’union.
Il manque l’effacement qui permet de rassembler.

Pages

Ticker