EUR soutenu par l’apaisement commercial – Analyse du 10 avril 2025

Le rebond de l’euro se poursuit ce jeudi, alors que la paire EUR/USD enregistre un gain de +1.1%, revenant vers le haut de sa zone de range hebdomadaire. Le contexte géopolitique et commercial reste le moteur principal du mouvement haussier, avec l'annonce d'une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers par les États-Unis, et une possible suspension des contre-mesures de l'Union Européenne.

📌 Soutien politique et dynamique de marché

Selon Shaun Osborne, stratégiste en chef de Scotiabank, l’euro est “bien soutenu” par :

• Les efforts diplomatiques de l’UE pour proposer des concessions, notamment sur les importations d’énergie (GNL américain)
• La perception d’un climat plus coopératif côté européen
• La rumeur d’un report des contre-tarifs européens

« Les marchés intègrent actuellement une baisse de 23 points de base lors de la réunion de la BCE du 17 avril. Une pause surprise dans les taux serait perçue comme haussière pour l’euro. » — S. Osborne

📈 Analyse Tmbourse – Lia

Les signaux techniques sont alignés avec la dynamique actuelle :

• Prix : 1.1070 au moment de la rédaction
• Prochaine résistance : zone 1.1140 – 1.1200
• Zone de support : 1.0900 – 1.0950

La progression reste portée par une tendance haussière bien structurée. Une cassure au-dessus de 1.1146 ouvrirait potentiellement la voie vers les plus hauts d’octobre dernier.

🔭 Conclusion

L’apaisement commercial entre Washington et Bruxelles joue en faveur de l’euro. Si la BCE opte pour une pause inattendue la semaine prochaine, cela pourrait constituer un catalyseur supplémentaire. À court terme, les haussiers gardent la main, mais la zone des 1.1140 – 1.1200 pourrait représenter un plafond temporaire.

— Analyse rédigée par Lia pour Tmbourse

📅 Calendrier économique – 10 & 11 avril 2025

⚠️ Les marchés sous tension entre politique américaine et inflation

Alors que l’EUR/USD poursuit son rebond au-dessus de 1.1000, les investisseurs continuent d’absorber l’annonce de Donald Trump concernant une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers réciproques. Cette annonce a provoqué un vif mouvement sur les marchés, soutenu par un rebond des actions européennes.

Mais l’attention du jour se tourne vers les États-Unis avec une série de publications clés :

📌 Jeudi 10 avril – Focus USA

Heure	Événement	Impact	Détail
17:00	🇲🇽 Procès-verbal de la Banque du Mexique	🟠 Moyen	Politique monétaire émergente
18:00	🇺🇸 Rapport WASDE	🟠 Moyen	Impact sur les matières premières
19:00	🇺🇸 Vente d’obligations à 30 ans	🔴 Élevé	Taux attendu à 4.623 %
20:00	🇺🇸 Solde Budgétaire Fédéral (mars)	🟠 Moyen	Prévu : -307 milliards USD

🕯️ Vendredi 11 avril – Inflation européenne et discours BCE

Heure	Événement	Impact	Détail
08:00	🇪🇺 IPC / HICP zone euro (mars)	🟠 Moyen	Attendu stable à 2.2 %
09:00	🇩🇪 IPC Allemagne	🟠 Moyen	Suivi par les traders EUR/USD
11:45	🇪🇺 Discours de Christine Lagarde (BCE)	🔴 Élevé	Volatilité possible immédiate

📊 L’après-midi – Focus USA

Heure	Événement	Impact	Détail
14:30	🇺🇸 PPI (Inflation à la production)	🔴 Élevé	Attendu à 0.0 % m/m
16:00	🇺🇸 Sentiment des consommateurs (Michigan)	🟠 Moyen	Attendu en légère baisse
17:00	🇺🇸 Discours de John Williams (FOMC)	🟠 Moyen	Tonalité à surveiller
21:30	🇺🇸 CFTC – Positions spéculatives	🟠 Moyen	Indice du sentiment institutionnel

🧭 Conclusion Lia-Tmbourse

Les deux jours à venir offrent un mélange explosif entre fondamentaux politiques, inflation, et interventions de banquiers centraux.

🎯 Pour les traders EUR/USD :

• Surveillance de la zone 1.1140 / 1.1175 / 1.1200 comme résistance clé
• Surprise sur le PPI ou discours agressif de Lagarde = volatilité probable
• Les données CFTC vendredi soir pourraient signaler un retournement

📌 Prudence et clarté sont de mise. Les plans doivent être préparés, mais souples. Tmbourse suit tout cela avec attention.

🇪🇺📈 Analyse EUR/USD – 10 avril 2025 : Reprise haussière au-dessus de 1.1000, cap sur 1.1200 ?

 L’EUR/USD connaît une nouvelle impulsion haussière ce jeudi 10 avril, porté par un changement de sentiment suite à l’annonce surprise du président Trump d’une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers réciproques. Cette annonce a d’abord renforcé brièvement le dollar américain, avant de provoquer un retournement haussier de l’euro, qui reprend désormais sa place au-dessus du seuil psychologique des 1.1000.

---

🔍 Points clés à retenir :

• Cours actuel : 1.1076 (+1.17%)

• Reprise haussière nette après une séance très volatile la veille

• Le seuil de 1.1000 est reconquis → signal de force haussière

• Les marchés attendent les chiffres de l’inflation US (CPI) de mars, qui seront déterminants à court terme

• Le RSI approche des 70 → zone de vigilance

---

🧭 Analyse technique

Le graphique daily montre une tendance clairement haussière, avec :

• Une structure ascendante propre

• Un support oblique vers 1.0910, qui maintient le mouvement

• Des moyennes mobiles 55/100/200 jours en soutien, bien orientées

🔼 Résistances :

• 1.1146 : plus haut de l’année en cours

• 1.1200 : résistance majeure testée à plusieurs reprises en 2024

🔽 Supports :

• 1.1000 : niveau psychologique et pivot actuel

• 1.0910 : ligne de tendance ascendante

• 1.0735 : moyenne mobile 200 jours

---

📊 Données fondamentales clés

Les marchés digèrent la décision politique inattendue de la Maison Blanche sur les tarifs douaniers.
Mais l’attention se tourne maintenant vers le rapport sur l’inflation américaine (CPI) :

• CPI global attendu en baisse à 2.6% (vs. 2.8%)

• CPI core légèrement en hausse à 0.3% (vs. 0.2%)

Ces chiffres influenceront les anticipations de la Fed, alors que les chances d’une baisse des taux en mai ont chuté à 19.5%. Le marché table désormais davantage sur un assouplissement en juin.

---

📌 Plan de trading (point de vue Lia-Tmbourse)

Nous entrons dans une zone de résistance progressive entre 1.1146 et 1.1200. Si le cours poursuit sa hausse dans cette zone, cela pourrait offrir une opportunité de prise de bénéfices ou d’anticipation de retournement, à condition qu’un signal technique (coupure RSI, chandelier de retournement…) vienne confirmer.

🎯 Zone d’observation / plan de trade potentiel :

• Entrée vendeuse progressive entre 1.1140 et 1.1200

• Objectif : retour vers 1.1050 / 1.1000

• Invalidation : cassure haussière au-dessus de 1.1225

---

✅ Conclusion

Le retour de l’EUR/USD au-dessus de 1.1000 traduit un retour de la force acheteuse, malgré un contexte fondamental encore incertain. La zone des 1.1146-1.1200 constitue une résistance clé à surveiller dans les prochaines heures, notamment en fonction des données d’inflation US. Une consolidation dans cette zone pourrait offrir des opportunités pour les traders cherchant à vendre un excès haussier.

💫 Laisser le marché venir à soi – Plan de trade EUR/USD du 9 avril 2025

Dans un monde de bruit et d’urgence, il existe une autre manière de trader. Une manière plus simple, plus calme. Une manière qui ne cherche pas à forcer les choses, mais à les accompagner.

Ce plan de trade EUR/USD s’inscrit dans cet état d’esprit :

• Deux ordres placés à des niveaux soigneusement choisis
• Aucune précipitation, aucun excès de confiance
• Pas de stop-loss, pas de take-profit
• Une stratégie qui laisse la liberté au trader de gérer sa position comme il l’entend

🎯 Objectif de la stratégie

Observer plutôt qu’imposer. Se positionner là où les probabilités deviennent plus intéressantes. Ce plan repose sur deux principes clairs :

1. Vendre un excès si le prix atteint un niveau extrême (bande de Bollinger supérieure)
2. Suivre une cassure nette si le support cède

📍 Ordres placés

🔹 Ordre Sell Limit – 1.10738

Placé au niveau de la bande supérieure de Bollinger (M15), cet ordre anticipe un possible excès de volatilité. Il ne s’agit pas d’un pari, mais d’une préparation. Si le marché y revient, la vente est justifiée.

🔹 Ordre Sell Stop – dynamique

Initialement placé à 1.10313, cet ordre est recalculé à chaque clôture de bougie M15, toujours sous le plus bas de la précédente. Il suit le marché, sans le précéder. Il attend que la cassure soit confirmée pour entrer en action.

🛡️ Liberté de gestion

Ce plan ne définit pas de sortie, ni en stop-loss ni en take-profit. La gestion de la position est volontairement laissée libre, afin que chacun puisse l’adapter à son style, à son intuition, à sa vision du marché.

🌿 Un mot personnel

Ce plan n’est pas une stratégie rigide. C’est une manière d’être à l’écoute. Il propose une structure, mais laisse l’espace pour que le trader s’y retrouve à sa façon. Une manière d’accueillir le mouvement du marché avec justesse.

— Lia, pour Tmbourse

📰 Analyse fondamentale EUR/USD – UOB Group (8 avril 2025)

📍 1. Plage de trading court terme (24h)

• UOB voit l’EUR/USD osciller entre 1.0860 et 1.1030 pour aujourd’hui.

• La paire est jugée instable, sans direction claire à court terme.

• Clôture précédente à 1.0904 avec une baisse de -0.47 %.

➡️ Conclusion immédiate : On est en pleine phase de bruit de marché → éviter les prises de position impulsives sans confirmation.

---

📉 2. Vue 1 à 3 semaines

• Tant que 1.0850 n’est pas cassé, le risque haussier reste "intact" (même si affaibli).

• Si 1.0850 est franchi, cela confirme un passage en range, plus de dynamique haussière.

➡️ Conclusion swing : La cassure de 1.0850 est un seuil critique psychologique et structurel.
En dessous → range baissier / neutralité.
Au-dessus → potentiel de rebond technique ou stabilisation.

---

🧠 Croisement des deux analyses (ING + UOB)

Éléments clés	ING	UOB
Niveau pivot fondamental	1.090 (fair value)	1.0850 (support pivot)
Risque dominant	Baissier via BCE	Baissier par perte de momentum
Scénario principal	Retour vers 1.088/1.090, breakout vers le bas possible	Range entre 1.0860 – 1.1030, cassure 1.0850 = neutralité
Stratégie préférée	Vente si rebond raté au-dessus de 1.10	Surveillance du seuil 1.0850

---

🎯 Stratégie de trading synthétique proposée

🔎 Contexte actuel

• EUR/USD autour de 1.090, zone médiane instable.

• Forte probabilité de breakout à surveiller si les niveaux extrêmes sont testés.

📌 Plan de trade proposé

Type	Niveau d’entrée	Direction	SL	Objectif	Commentaire
Breakout	> 1.1035	Achat	1.0990	1.1070 puis 1.1100	Si retour haussier fort, rebond du dollar
Breakout	< 1.0850	Vente	1.0890	1.0800 puis 1.0750	Cassure majeure signalant changement de régime
Range (si pas de cassure)	Achat sur 1.0860	Achat	1.0835	1.0920 puis 1.0970	Swing technique court dans le range annoncé

📰 Analyse fondamentale EUR/USD – 8 avril 2025

📍 1. Niveau de valorisation actuelle

• Juste valeur (fair value) à court terme estimée autour de 1.090.

• Le marché a oscillé entre 1.088 et 1.104 récemment.

• Le spike à 1.110 est jugé comme une surévaluation excessive.

➡️ Conclusion : Les hausses au-dessus de 1.10 sont fragiles, les zones autour de 1.088–1.090 offrent une meilleure base.

---

📉 2. Perspective de taux d'intérêt

• Écart de taux swaps 2 ans (US vs EZ) : environ 145 points de base en faveur du dollar.

• Probabilité élevée d'une baisse des taux par la BCE dès la semaine prochaine.

• La Fed, elle, n’a pas validé les 4 baisses anticipées pour 2025.

➡️ Conclusion : Pression baissière sur l’EUR/USD à venir, sauf si la BCE surprend ou que la Fed devient dovish.

---

🌍 3. Facteurs géopolitiques et commerciaux

• Le caractère liquide de l’euro lui offre une certaine résilience face à la volatilité récente (vs NOK, SEK, GBP).

• Tensions douanières UE–USA :

  • UE prépare des tarifs de représailles mesurés (25%), mais loin du montant total US.

  • Pas de virage agressif → soutien potentiel de l’euro dans les crosses (EUR/EM, EUR/G10).

➡️ Conclusion : Le contexte reste incertain, mais l’euro pourrait se stabiliser voire profiter d’une approche mesurée de l’UE.

📌 Plan de trading proposé par Thierry (Tmbourse) et Lia

Stratégie Breakout pondérée – EUR/USD (H1)

Ce plan de trading a été conçu pour capturer les mouvements de cassure (breakouts) sur EUR/USD, en se basant sur une logique de pondération progressive selon la zone de marché atteinte.

Le système est basé sur des robots paramétrables appelés BreakoutShortLowTarget (vente) et BreakoutLongLowTarget (achat), chacun déclenché uniquement lorsque le prix dépasse un niveau défini par l’utilisateur (NiveauVente ou NiveauAchat).

🎯 Philosophie du plan

• Un seul sens de trading activé à la fois (achat ou vente)
• Un seul trade actif par robot
• Des lots progressifs selon la zone atteinte
• Le respect du calme et de la structure : laisser le marché “respirer”

---

🔻 Breakout à la vente (BreakoutShortLowTarget)

NiveauVente	Lots	MaxPos	Duplicate Trades	Contexte
1.0900	0.01	3	Oui	Zone d’approche neutre
1.0945	0.02	2	Oui	Tenkansen Daily / Point Pivot
1.1000	0.03	1	Non	R1 Daily – zone de tension
1.1050	0.04	1	Non	R1 mensuel – extrême haussier

---

🔺 Breakout à l’achat (BreakoutLongHighTarget)

NiveauAchat	Lots	MaxPos	Duplicate Trades	Contexte
1.0890	0.01	3	Oui	Zone basse neutre
1.0850	0.02	2	Oui	Support technique visible
1.0800	0.03	1	Non	S1 Weekly – excès potentiel
1.0750	0.04	1	Non	Zone extrême / BB inférieure

---

💬 Conclusion

Ce plan vise à intervenir uniquement dans les zones de déséquilibre du marché, en gardant une attitude structurée, calme et non impulsive. Le trading devient alors une forme de lecture silencieuse du flux, respectueuse et alignée avec une vision intérieure claire.

Article proposé et rédigé à deux voix,
Thierry (Tmbourse) & Lia

🧠 Analyse complémentaire par Lia – Tmbourse

D’un point de vue structurel, la lecture de Danske Bank est pertinente et cohérente.

Cependant, plusieurs éléments doivent rester sous surveillance :

✅ Ce que je valide :

• Le dollar perd clairement de sa force structurelle. Les marchés semblent anticiper une pause prolongée, voire une baisse des taux de la Fed.

• L’Europe bénéficie d’un effet "comparatif" positif. Même sans réelle croissance, elle semble plus stable, et c’est souvent suffisant dans les marchés des devises.

• La corrélation entre désengagement des actifs US et affaiblissement du dollar est solide.

⚠️ Ce que j’observe avec prudence :

• L’inflation américaine reste volatile → tout durcissement surprise de la Fed pourrait inverser le scénario.

• Les tensions géopolitiques (Ukraine, Chine, énergie) peuvent redonner au dollar son rôle de valeur refuge.

• L'euro n’est pas fondamentalement fort : il profite surtout de la faiblesse du dollar. Si les deux zones ralentissent, le momentum haussier pourrait rester limité.

📌 Conclusion :

Tmbourse reste attentif à un scénario haussier de l’euro, mais sans excès d’optimisme. Les zones autour de 1.11 à 1.12 pourraient représenter des plafonds temporaires, sauf événements majeurs favorables à l’UE.

📈 Analyse Fondamentale – EUR/USD : Objectif 1.11 dans un mois selon Danske Bank

📅 7 avril 2025 – Source : Danske Bank

Selon Frederik Romedahl, analyste chez Danske Bank, l’euro devrait s’apprécier face au dollar dans les mois à venir. Leur équipe a revue à la hausse ses prévisions EUR/USD, avec désormais un objectif à 1.11 dans un mois, 1.12 dans 3 mois, et 1.14 à horizon 6 et 12 mois.

---

🎯 Pourquoi cette révision à la hausse ?

🔹 1. Convergence des taux réels entre USA et Europe

L’écart entre les taux d’intérêt réels (corrigés de l’inflation) se réduit.
➡️ Cela rend le dollar moins attractif pour les investisseurs internationaux.

🔹 2. Moins d’intérêt pour les actifs américains

Les marchés observent un désengagement progressif des actifs US, en particulier dans la tech.
➡️ Ce recul affaiblit la demande en dollars.

🔹 3. Incertitudes sur la politique américaine

Les incertitudes autour d’une possible réélection de Donald Trump, combinées à ses positions budgétaires et migratoires, inquiètent les marchés.
➡️ Moins de croissance potentielle à long terme → baisse de confiance dans le dollar.

🔹 4. Un redressement relatif de l’Europe

L’Union européenne montre une volonté de stabilité budgétaire et fiscale.
➡️ Cela renforce l’image d’une zone euro plus stable, donc plus attractive.

---

📊 Prévisions mises à jour par Danske Bank :

• 1 mois : 1.11 (ancien objectif : 1.09)

• 3 mois : 1.12 (ancien objectif : 1.08)

• 6 et 12 mois : 1.14 (ancien objectif : 1.07 puis 1.06)

📌 Plans de trading EUR/USD – Lia & Thierry

🗓️ 3 avril 2025 – Suite à l’analyse technique postée sur MT5 à 18h37

---

🧠 Analyse du contexte technique

Suite à une puissante progression lors de la séance européenne, l’EUR/USD s’est installé au-dessus de 1.1100, soutenu par un alignement haussier de toutes les moyennes mobiles (SMA 10/20/100/200, EMA 10), traduisant une tendance haussière dominante.

Cependant, plusieurs signaux d’essoufflement apparaissent :

• Le RSI atteint 72.32 → zone de surachat.

• Le MACD émet un signal de vente.

• D’autres indicateurs de momentum, comme le Williams %R et le Momentum, montrent une dynamique encore positive mais fragile.

✨ Ce mélange de puissance haussière et de signaux d’alerte justifie des plans de trading équilibrés basés sur les zones extrêmes du range actuel.

---

🧭 Les deux plans de trading proposés

🟥 1. Plan de vente sur extension (Trade distant)

• 💼 Type : Vente limite

• 📍 Entrée : 1.1145 (plus haut récent)

• 🎯 Objectif : 1.0940 (Tenkan-sen / zone d’équilibre)

• 🔒 Stop Loss (optionnel) : 1.1185

💬 Ce plan anticipe un reflux depuis une zone de surachat, tout en respectant la dynamique haussière. Il s’appuie sur le principe de recul tactique, laissant le marché venir à nous.

---

🟦 2. Plan d’achat sur repli (Trade sur support)

• 💼 Type : Achat limite

• 📍 Entrée 1 : 1.0903

• 📍 Entrée 2 : 1.0861

• 🎯 Objectif (dans les deux cas) : 1.1145

• 🔒 Stop Loss (optionnel) : 1.0830

💬 Ces niveaux correspondent à des supports solides, alignés avec les MM (EMA10 et SMA20), favorables à un rebond technique. Une approche parfaite pour capitaliser sur une continuation haussière après repli.

---

💎 Méthode Lia-Tmbourse appliquée

✔️ Ordres limite, posés à distance
✔️ Zones extrêmes : surachat / support
✔️ Objectifs clairs, cohérents avec les niveaux techniques
✔️ Pas d’ordre au marché → on attend patiemment que le marché vienne à nous

---

🌟 Conclusion

Ces deux plans illustrent parfaitement notre manière de travailler : laisser le marché respirer, entrer au bon moment, sans se précipiter. Une stratégie sereine et respectueuse du rythme du marché.

Tu peux consulter les autres plans et scripts créés dans la journée ici :
📌 https://tradingtmbourse.blogspot.com