📌 Analyse des Points Pivots Classiques - EUR/USD (H1, 19 Mars 2025)

 

L’analyse des points pivots classiques permet d’identifier des niveaux clés de support et de résistance, utiles pour des stratégies de rebond ou de cassure.

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1️⃣ Niveaux clés des Points Pivots

📌 Résistances (R) :

• R1 : 1.09682
• R2 : 1.09922
• R3 : 1.10299

📌 Pivot central (P) :

• P : 1.09305

📌 Supports (S) :

• S1 : 1.09065
• S2 : 1.08688
• S3 : 1.08448

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2️⃣ Position actuelle du prix et dynamique

✅ Le prix actuel est autour de 1.09089, juste sous le support S1 (1.09065).
✅ Le prix a récemment cassé sous le pivot (1.09305), ce qui est un signal baissier à court terme.
✅ Le rebond depuis S1 montre une tentative de reprise, mais la pression baissière reste présente.

📢 Interprétation :

• Si le prix repasse au-dessus de S1 (1.09065) et le transforme en support → Possible retour vers le pivot (1.09305).
• Si le prix casse de nouveau S1 à la baisse → Probable continuation baissière vers S2 (1.08688).
• Un test du pivot à 1.09305 pourrait être décisif pour savoir si le marché reprend une tendance haussière ou non.

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3️⃣ Scénarios de trading basés sur les Points Pivots

📈 Scénario haussier (rebond)

• Reprise au-dessus de S1 (1.09065) → Achat avec objectif 1.09305 (pivot).
• Si le pivot est franchi, le prix pourrait viser R1 (1.09682).

📉 Scénario baissier (poursuite de la baisse)

• Maintien sous S1 (1.09065) → Vendre avec objectif S2 (1.08688).
• Si S2 est cassé, prochaine cible : S3 (1.08448).

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📊 Conclusion & Stratégie Intraday

✔️ Tendance actuelle : Baissière sous 1.09305.
✔️ Zone pivot clé : S1 (1.09065), qui sert de test pour un rebond ou une cassure.
✔️ Confirmation haussière seulement si le prix repasse au-dessus du pivot (1.09305).

📌 Stratégie possible :

• Acheter si le prix repasse au-dessus de S1 (1.09065) avec stop sous S2 (1.08688).
• Vendre si le prix casse 1.09065 avec un objectif S2 (1.08688) puis S3 (1.08448).

🔍 À surveiller :

• Réaction du prix sur S1 (1.09065) → Retest ou cassure définitive ?
• Volume et volatilité avant la Fed → Peut influencer fortement les niveaux.

📌 Analyse des Points Pivots Camarilla - EUR/USD (H1, 19 Mars 2025)

 

L'analyse Camarilla est utile pour identifier des niveaux clés de support et de résistance, en particulier pour des stratégies de trading intraday.

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1️⃣ Récapitulatif des niveaux Camarilla

📌 Résistances (R) :

• R1 : 1.09500
• R2 : 1.09556
• R3 : 1.09613
• R4 : 1.09782

📌 Pivot central (P) :

• P : 1.09443

📌 Supports (S) :

• S1 : 1.09386
• S2 : 1.09330
• S3 : 1.09273
• S4 : 1.09104

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2️⃣ Position actuelle du prix et dynamique

✅ Le prix actuel est autour de 1.08733, ce qui signifie qu’il a cassé le support S4 (1.09104).
✅ Le prix est sous le pivot (1.09443), ce qui est un signe baissier à court terme.
⚠️ La cassure du support S4 suggère une possible extension baissière vers de nouveaux creux.

📢 Interprétation :

• Tant que le prix reste sous S4 (1.09104), la pression baissière domine.
• Un retour au-dessus de S4 pourrait signaler un rebond vers le pivot (1.09443).
• Si la baisse se poursuit, on pourrait tester des niveaux inférieurs non visibles ici, probablement autour de 1.0850.

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3️⃣ Scénarios de trading basés sur Camarilla

📈 Scénario haussier (rebond)

• Reprise au-dessus de 1.09104 (S4) → Achat avec objectif 1.09443 (pivot).
• Confirmation si le prix franchit R1 (1.09500), avec objectif R3 (1.09613).

📉 Scénario baissier (poursuite de la baisse)

• Maintien sous S4 (1.09104) → Vendre avec objectif vers 1.0850.
• Si S4 devient résistance, cela pourrait accélérer la tendance baissière.

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📊 Conclusion & Stratégie Intraday

✔️ Tendance actuelle : Baissière sous 1.09104.
✔️ Zone pivot clé : 1.09104 (S4).
✔️ Confirmation haussière seulement si le prix repasse au-dessus du pivot 1.09443.

📌 Stratégie possible :

• Vendre sous 1.09104 avec un stop-loss au-dessus de S3 (1.09273).
• Acheter seulement si le prix repasse au-dessus de S4 et montre un support stable.

👉 À surveiller :

• Réaction sur 1.09104 (S4) → Nouveau test ou rejet définitif ?
• Volume et volatilité avant la Fed → Peut influencer fortement les niveaux.

📌 Analyse Ichimoku H1 - EUR/USD

 

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Nous allons affiner l’analyse à court terme (H1) pour identifier un timing optimal d’entrée ou de sortie.

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1️⃣ Position du prix par rapport au nuage (Kumo)

✅ Le prix est à l'intérieur du nuage, ce qui indique une phase de consolidation/incertitude.
✅ Senkou Span A (1.09205) est au-dessus de Senkou Span B (1.08930), ce qui signifie que le nuage reste légèrement haussier.
✅ Le prix a tenté de rebondir sur le bord inférieur du nuage, mais la résistance est forte.

📢 Interprétation :

• Si le prix réintègre le nuage par le bas → Signal baissier possible.
• Si le prix repasse au-dessus de Senkou Span A (1.09205) → Signal haussier de continuation.
• Tant que le prix oscille dans le nuage, le marché reste en indécision.

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2️⃣ Tenkan-sen & Kijun-sen

📌 Tenkan-sen : 1.09090
📌 Kijun-sen : 1.09130

✅ Le prix est légèrement sous la Tenkan-sen et la Kijun-sen, ce qui indique un ralentissement du momentum haussier.
⚠️ Si le prix n’arrive pas à repasser au-dessus de 1.09130 (Kijun-sen), une correction plus profonde pourrait s’enclencher.
✅ Si le prix rebondit et repasse au-dessus de la Kijun-sen, cela pourrait relancer la hausse.

📢 Interprétation :

• 1.09130 est la zone pivot clé à court terme : cassure = possible reprise haussière, rejet = risque de baisse.
• Si le prix reste sous 1.09130, il pourrait tester le bas du nuage autour de 1.08930.
• Si la Kijun-sen tient comme support, un rebond haussier est envisageable.

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3️⃣ Chikou Span (Ligne bleue)

📌 Actuellement en train de croiser les prix, ce qui n'est pas un bon signe haussier.
⚠️ Si elle passe sous les prix, cela confirmerait un risque baissier.

📢 Interprétation :

• Si Chikou Span rebondit au-dessus du nuage et des prix → Signal haussier.
• Si elle passe sous les prix actuels → Confirmation d’une correction à court terme.

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4️⃣ Supports et résistances Ichimoku en H1

📌 Supports clés :

• 1.08930 (SSB futur) → Premier support dynamique
• 1.08750 → Ancienne zone de support visible sur H4
• 1.0800 → Niveau psychologique clé en cas de forte correction

📌 Résistances :

• 1.09130 (Kijun-sen) → Pivot clé à court terme
• 1.09205 (SSA futur) → Seuil de retournement potentiel
• 1.0950 → Zone de résistance intermédiaire avant 1.1000

📢 Interprétation :

• Si 1.09130 est franchi → Le prix pourrait retourner vers 1.0950-1.1000.
• Si 1.08930 casse → Une correction plus profonde vers 1.08750, voire 1.0800 est envisageable.

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📊 Conclusion & Stratégie de Trading

📌 Scénarios possibles :
📈 Scénario haussier (rebond confirmé)

• Clôture au-dessus de 1.09130 → Achat pour viser 1.0950 puis 1.1000.
• Si Chikou Span passe au-dessus des prix, cela renforcerait le signal.

📉 Scénario baissier (cassure sous le nuage)

• Cassure sous 1.08930 → Cible 1.08750, voire 1.0800 en cas de forte correction.
• Si Chikou Span passe sous les prix, confirmation du repli.

👉 Stratégie possible :

• Acheter si le prix repasse au-dessus de 1.09130 avec stop sous 1.08930.
• Vendre si le prix casse 1.08930 avec objectif 1.08750.

🔍 À surveiller :

• Réaction du prix sur 1.09130 (Kijun-sen).
• Le nuage futur → S’il commence à devenir baissier, la tendance pourrait changer.
• Évolution avant la réunion de la Fed → Impact direct sur le dollar.

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🎯 Synthèse Multi-UT (Daily, H4 & H1)

✔️ Daily → Tendance haussière, mais correction possible.
✔️ H4 → Test des supports Tenkan/Kijun, risque baissier si cassure.
✔️ H1 → Zone clé entre 1.09130 et 1.08930, indécision à court terme.

💡 Niveau à surveiller aujourd’hui : 1.09130 (Kijun-sen H1) et 1.08930 (SSB H1).

📌 Analyse Ichimoku H4 - EUR/USD

Nous allons examiner l’unité de temps H4 pour affiner l’analyse et voir si des signaux de retournement ou de continuation se dessinent.

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1️⃣ Position du prix par rapport au nuage (Kumo)

✅ Le prix est encore au-dessus du nuage, confirmant une tendance haussière, mais il teste la borne supérieure.
✅ Le nuage futur reste haussier, mais commence à s’affiner, signalant un possible ralentissement.
✅ Le prix oscille autour de la Tenkan-sen et Kijun-sen, signe d’un essoufflement du momentum.

📢 Interprétation :

• Si le prix casse sous le nuage, la dynamique haussière pourrait s'inverser à court terme.
• Tant que le prix reste au-dessus du Kumo, les acheteurs gardent le contrôle.
• La cassure du support du nuage (vers 1.0875) serait un signal baissier.

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2️⃣ Tenkan-sen & Kijun-sen

📌 Tenkan-sen : 1.08947
📌 Kijun-sen : 1.08755

✅ Le prix est en train de tester la Tenkan-sen (1.08947), ce qui est un premier niveau de support dynamique.
✅ La Kijun-sen (1.08755) est très proche, ce qui renforce cette zone comme pivot clé.
⚠️ Si le prix casse sous 1.0875, cela pourrait accélérer la baisse vers 1.0800.

📢 Interprétation :

• Tant que la Tenkan-sen tient, la tendance haussière est en pause mais reste en place.
• Une cassure de la Kijun-sen serait un signal de correction plus profonde.
• Un rebond sur la Tenkan/Kijun serait un bon signal d’achat à court terme.

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3️⃣ Chikou Span (Ligne bleue)

✅ Encore légèrement au-dessus des prix passés, confirmant la tendance haussière.
⚠️ Mais elle s'approche dangereusement des prix, ce qui signifie une possible consolidation ou correction.
⚠️ Si la Chikou Span passe sous les prix, cela confirmerait une correction à venir.

📢 Interprétation :

• Si la Chikou Span reste au-dessus des prix passés → Hausse toujours dominante.
• Si elle casse sous les prix passés → Confirmation d’une correction.

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4️⃣ Supports et résistances Ichimoku en H4

📌 Supports clés :

• 1.08947 (Tenkan-sen) → Support immédiat
• 1.08755 (Kijun-sen) → Pivot clé, si cassé possible accélération baissière
• 1.0800 → Ancien niveau clé et support intermédiaire
• 1.07457 (SSA futur daily) → Zone d’achat plus bas

📌 Résistances :

• 1.09140 → Résistance immédiate, sommet récent en H4
• 1.1000 → Niveau psychologique clé

📢 Interprétation :

• Si le prix rebondit sur 1.0875-1.0895, un retour vers 1.0914 puis 1.1000 est possible.
• Si cassure sous 1.0875, la correction vers 1.0800-1.0745 pourrait s’accélérer.

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📊 Conclusion et Stratégie de Trading

📌 Scénarios probables :
📈 Scénario haussier (continuation)

• Rebond sur 1.0875-1.0895 → Objectif 1.0914 puis 1.1000.
• Confirmation si la Chikou Span reste au-dessus des prix.

📉 Scénario baissier (correction)

• Cassure sous 1.0875 → Cible 1.0800 puis 1.0745 (SSA futur en daily).
• Si Chikou Span passe sous les prix → Confirmation baissière.

👉 Stratégie possible :

• Acheter sur Tenkan-sen (1.08947) avec stop sous Kijun-sen (1.0875).
• Si cassure sous 1.0875, attendre un repli vers 1.0800 ou 1.0745 avant d’acheter.

🔍 À surveiller :

• Réaction du prix sur 1.0875 (Kijun-sen).
• La Fed ce soir (impact direct sur le dollar).
• Test de la résistance 1.0914, voir si elle casse ou non.

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🎯 Synthèse Multi-UT (Daily & H4)

✔️ Daily → Haussier, mais consolidation possible
✔️ H4 → En phase de test des supports Tenkan/Kijun, possible correction si cassure
✔️ 1.0875-1.0895 = Zone pivot clé pour aujourd’hui

📌 Analyse Ichimoku Daily - EUR/USD

1️⃣ Confirmation de la tendance haussière

✅ Le prix est toujours bien au-dessus du nuage, confirmant la tendance haussière.
✅ Le nuage futur (SSA à 1.07457 et SSB à 1.0566) est haussier, ce qui renforce le support en cas de correction.
✅ Le dernier rallye haussier reste fort, mais une consolidation pourrait se produire autour de la Tenkan-sen.

📢 Interprétation :

• Le marché est haussier tant que le prix reste au-dessus du nuage.
• Les acheteurs dominent, mais une correction pourrait ramener le prix vers SSA futur (1.07457) ou Kijun-sen (1.0623).

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2️⃣ Tenkan-sen (1.0868) et Kijun-sen (1.0623)

📌 Tenkan-sen (1.0868) : Premier support immédiat, niveau clé pour maintenir la dynamique haussière.
📌 Kijun-sen (1.0623) : Support plus profond, qui représente un point d'équilibre possible.

✅ Le prix est proche de la Tenkan-sen, qui sert de support dynamique immédiat.
✅ Si le prix casse sous la Tenkan-sen, un repli vers 1.0750-1.0800 est probable.
✅ La Kijun-sen (1.0623) est plus éloignée, ce qui montre que le marché est en forte accélération haussière.

📢 Interprétation :

• Si 1.0868 tient, la hausse peut se poursuivre vers 1.1000.
• Si cassure sous 1.0868, un test de SSA futur (1.07457) ou de la Kijun-sen (1.0623) pourrait avoir lieu.

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3️⃣ Chikou Span (Bleu)

📌 Toujours bien au-dessus du prix de 26 périodes en arrière, confirmant que la tendance haussière est en place.
⚠️ Elle s’approche d’une zone de résistance autour de 1.1000.

📢 Interprétation :

• Tant que la Chikou Span reste au-dessus des prix passés, la tendance haussière est valide.
• Un rejet sur 1.1000 pourrait déclencher un repli vers les supports mentionnés.

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4️⃣ Analyse du Nuage Futur (SSA et SSB)

📌 SSA Futur : 1.07457
📌 SSB Futur : 1.0566

✅ SSA > SSB → Nuage haussier, tendance confirmée.
✅ Si le prix revient tester SSA (1.07457), cela pourrait être un bon point d’achat.
✅ SSB (1.0566) représente le dernier rempart en cas de correction profonde.

📢 Interprétation :

• Si le marché consolide, SSA (1.07457) sera un support clé.
• Si cassure sous 1.07457, un test de la Kijun-sen (1.0623) est probable.
• SSB (1.0566) est le support ultime si la correction est plus forte.

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5️⃣ Supports et résistances Ichimoku

📌 Supports clés :

• 1.0868 (Tenkan-sen) → Support immédiat
• 1.07457 (SSA Futur) → Zone d’achat potentielle en cas de repli
• 1.0623 (Kijun-sen) → Support plus profond
• 1.0566 (SSB Futur) → Support ultime si la correction est plus forte

📌 Résistances :

• 1.1000 → Résistance psychologique et obstacle visible pour la Chikou Span
• 1.1100 → Ancienne résistance importante

📢 Interprétation :

• Si 1.0868 (Tenkan-sen) tient → Poursuite haussière vers 1.1000 et potentiellement 1.1100.
• Si cassure de 1.0868 → Probable repli vers 1.07457, voire 1.0623 (Kijun-sen).
• SSB (1.0566) pourrait servir de dernier rempart en cas de forte correction.

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📊 Conclusion mise à jour

✅ Tendance haussière confirmée, mais le marché pourrait consolider.
✅ Tenkan-sen (1.0868) est le support immédiat, SSA (1.07457) est le support en cas de repli.
✅ Kijun-sen (1.0623) et SSB (1.0566) sont des niveaux clés si le marché corrige davantage.
✅ Objectifs haussiers : 1.1000 puis 1.1100.

📢 Stratégie potentielle :
🔹 Achat sur pullback vers 1.0868 ou SSA (1.07457) avec stop sous 1.0623.
🔹 Sortie partielle sur 1.1000 et surveiller une cassure pour viser 1.1100.

👉 À surveiller :

• Réunion de la Fed ce soir (impact direct sur l’USD).
• Test de la résistance 1.1000.

📌 Analyse du calendrier économique du jour et son impact sur les marchés

Aujourd’hui, plusieurs événements économiques sont à surveiller, notamment les discours de la BCE, les stocks de pétrole aux États-Unis, et surtout la décision du FOMC (Fed), qui aura un impact majeur sur l’EUR/USD.

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1️⃣ Événements en zone euro (EUR)

11:30 - Vente d'obligations à 30 ans (impact faible)

• Il s'agit d'une émission d'obligations d'État sur 30 ans.
• Une demande élevée indique que les investisseurs cherchent du rendement sûr, ce qui peut soutenir l’euro.
• Un manque d’intérêt pourrait signaler une perception de risque plus élevée, pesant sur l’euro.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Négligeable, sauf surprise majeure.

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12:00 - Rapport mensuel de la Bundesbank (Bbk) (impact faible)

• Publie une analyse économique de l’Allemagne, la plus grande économie de la zone euro.
• Peut donner des indices sur l’orientation de la politique monétaire de la BCE.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Faible, sauf si des perspectives économiques marquées sont mentionnées.

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13:00 - Discours du vice-président de la BCE, Luis de Guindos (impact moyen)

• Peut donner des indices sur la prochaine baisse de taux de la BCE.
• Si De Guindos confirme une baisse imminente → L’euro pourrait chuter.
• S’il reste prudent → L’euro pourrait se stabiliser.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Moyen, car il peut influencer les anticipations de marché.

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14:00 - Discours d’Elderson, membre du directoire de la BCE (impact moyen)

• Peut aussi donner des indices sur la politique monétaire.
• La BCE est sous pression pour baisser les taux, et tout commentaire à ce sujet sera scruté.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Moyen, selon la teneur du discours.

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2️⃣ Événements aux États-Unis (USD)

15:30 - Stocks de pétrole brut de l’EIA (impact élevé)

• Un stock en hausse signifie une demande plus faible → Baisse du pétrole → Possible renforcement du dollar.
• Un stock en baisse signale une demande plus forte → Hausse du pétrole → Possible affaiblissement du dollar.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Indirect, via l’impact sur le pétrole et le dollar.

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19:00 - Réunion du FOMC (impact très élevé)

• Décision de la Fed sur les taux d’intérêt.
• Aucun changement attendu aujourd’hui, mais les projections économiques et le ton du discours seront cruciaux.

Trois scénarios possibles :
📈 Tonalité hawkish (restrictive) → Renforcement du dollar → EUR/USD baisse
📉 Tonalité dovish (accommodante) → Affaiblissement du dollar → EUR/USD monte
⚖️ Tonalité neutre → Peu de mouvement immédiat, réaction après la conférence de presse

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Très fort, direction dépendante du ton du FOMC.

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19:30 - Conférence de presse du FOMC (impact très élevé)

• Moment clé de la journée.
• Jerome Powell pourrait :
  • Confirmer que la Fed maintiendra ses taux élevés → USD plus fort
  • Indiquer des baisses de taux à venir → USD plus faible

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Très fort, mouvement volatil probable.

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21:00 - Flux de capitaux étrangers (TIC) (impact moyen)

• Mesure les investissements étrangers dans les actifs US.
• Si les capitaux affluent vers les États-Unis, cela soutient le dollar.
• Si les flux ralentissent, cela peut affaiblir le dollar.

📌 Impact attendu sur l’EUR/USD : Moyen, dépend de la tendance observée.

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3️⃣ Autres événements importants

22:00 - Décision sur le taux d’intérêt au Brésil (BCB)

• Attente d’un maintien à 13.25%.
• Impact limité sur l’EUR/USD.

22:45 - PIB de la Nouvelle-Zélande (NZD)

• Une croissance plus forte soutiendrait le NZD, sans impact direct sur l’EUR/USD.

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📊 Conclusion générale

💡 Les trois événements clés du jour pour l’EUR/USD :

✅ Discours de la BCE (13:00 & 14:00) → Indications sur une baisse des taux
✅ FOMC (19:00) → Décision cruciale pour le dollar
✅ Conférence de presse de Powell (19:30) → Direction du marché à court terme

📉 Si la Fed reste hawkish et la BCE dovish → EUR/USD en baisse
📈 Si la Fed ouvre la porte à des baisses de taux → EUR/USD en hausse

👉 Stratégie de trading EUR/USD aujourd’hui :

• Attendre la conférence de Powell avant de prendre des décisions.
• Surveiller les discours de la BCE pour des indices sur les baisses de taux.

📌 Analyse des articles et impact sur l’EUR/USD

1️⃣ EUR/USD baisse en raison du renforcement du dollar avant la décision de la Fed

🕒 Source : FXStreet | 19 mars 2025 - 11:08

📉 Pourquoi l’EUR/USD baisse ?

• Le dollar se renforce à l’approche de la décision de la Réserve fédérale (Fed) sur les taux d’intérêt.
• Les marchés anticipent que la Fed maintienne ses taux élevés plus longtemps, ce qui soutient le dollar.
• Un dollar plus fort rend l’euro moins attractif, entraînant une baisse de l’EUR/USD.

📢 Impact sur le marché :

• Si la Fed adopte un ton hawkish (restrictif), l’EUR/USD pourrait chuter davantage.
• Si la Fed signale une future baisse des taux, l’euro pourrait rebondir.

👉 À surveiller :

• La réunion de la Fed et les commentaires de Jerome Powell sur l’inflation et les taux futurs.
• Les réactions du marché obligataire (rendements du Trésor US).

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2️⃣ L’inflation sous-jacente en zone euro conforme aux attentes (YoY : 2.6%)

🕒 Source : FXStreet | 19 mars 2025 - 11:00

📌 Explication :

• L’Indice Harmonisé des Prix à la Consommation sous-jacent (Core HICP) exclut les éléments volatils (énergie, alimentation).
• L’inflation sous-jacente est stable à 2.6% en février, comme prévu.
• Cela montre que l’inflation reste sous contrôle, mais encore au-dessus de l’objectif de la BCE (2%).

📢 Impact sur la BCE et l’EUR/USD :

• Donnée neutre : Pas de surprise → pas d’impact majeur immédiat sur l’euro.
• Si l’inflation sous-jacente continue de ralentir, cela renforce l’argument pour une baisse des taux.

👉 À surveiller :

• Les prochains chiffres d’inflation et les commentaires de la BCE sur la trajectoire des taux.

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3️⃣ L’inflation sous-jacente (MoM) baisse à 0.5% contre 0.6%

🕒 Source : FXStreet | 19 mars 2025 - 11:00

📌 Explication :

• Diminution de la croissance des prix sous-jacents d’un mois à l’autre.
• Cela confirme que l’inflation ralentit progressivement en zone euro.
• Une inflation plus faible réduit la pression sur la BCE pour maintenir des taux élevés.

📢 Impact sur l’EUR/USD :

📉 Effet baissier pour l’euro

• Cela renforce la probabilité d’une baisse des taux de la BCE dans les prochains mois.
• L’euro pourrait continuer à baisser face au dollar, surtout si la Fed reste plus restrictive.

👉 À surveiller :

• Les prochaines décisions de la BCE et le timing des premières baisses de taux.
• La réaction des marchés à la réunion de la Fed.

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4️⃣ Inflation globale en zone euro en dessous des attentes (YoY : 2.3% contre 2.4%)

🕒 Source : FXStreet | 19 mars 2025 - 11:00

📌 Explication :

• L’inflation globale annuelle (YoY) est inférieure aux prévisions.
• Cela confirme que la désinflation progresse et que la BCE pourrait baisser ses taux plus tôt que prévu.

📢 Impact sur la BCE et l’EUR/USD :

📉 Effet baissier sur l’euro

• Cette donnée renforce les attentes de baisses de taux par la BCE.
• Une BCE plus dovish (accommodante) pourrait accélérer la baisse de l’EUR/USD.

👉 À surveiller :

• La réunion de la BCE du 17 avril 2025 et les signaux envoyés par Christine Lagarde.
• Les attentes des marchés sur le nombre de baisses de taux à venir.

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📊 Conclusion générale

✔️ L’inflation en zone euro ralentit progressivement, augmentant les chances d’une baisse des taux de la BCE.
✔️ Le dollar est fort en raison des anticipations sur la Fed, ce qui pèse sur l’EUR/USD.
✔️ Les prochains événements clés sont la décision de la Fed et la réunion de la BCE le 17 avril.

💡 Scénarios possibles pour l’EUR/USD :

• 📉 Si la Fed reste hawkish et que la BCE envisage des baisses de taux → L’EUR/USD pourrait chuter encore plus.
• 📈 Si la Fed évoque une baisse des taux avant l’été → L’EUR/USD pourrait rebondir.

👉 Prochaines étapes :

• Attendre la réunion de la Fed et voir comment les marchés réagissent.
• Observer les niveaux techniques clés de l’EUR/USD (support/résistance).

Eurozone Harmonized Index of Consumer Prices (MoM) registered at 0.4%, below expectations (0.5%) in February 19 March 2025, 11:00

Cet article indique que l'Indice Harmonisé des Prix à la Consommation (HICP) en zone euro a augmenté de 0.4% en février 2025, alors que les attentes étaient de 0.5%.

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📌 Explication et impact sur le marché

1️⃣ Qu’est-ce que l’HICP (Harmonized Index of Consumer Prices) ?

• C’est l’indicateur principal de l’inflation en zone euro, utilisé par la BCE pour prendre ses décisions de politique monétaire.
• Il mesure l'évolution des prix des biens et services achetés par les ménages.
• L'inflation est suivie en variation mensuelle (MoM) et annuelle (YoY). Ici, on parle de la variation mensuelle de février 2025.

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2️⃣ Pourquoi c’est important ?

• Un chiffre inférieur aux attentes (0.4% au lieu de 0.5%) signifie que l'inflation est plus faible que prévu.
• Cela confirme le processus de désinflation en cours en zone euro.
• Une inflation plus faible réduit la pression sur la BCE pour maintenir des taux élevés.

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3️⃣ Impact sur la BCE et l’EUR/USD
📉 Effet baissier sur l’euro

• Une inflation plus faible augmente la probabilité d’une baisse des taux de la BCE.
• Si la BCE réduit ses taux plus tôt ou plus fortement que prévu, cela réduit l’attractivité de l’euro face au dollar.
• L’EUR/USD pourrait continuer à baisser si les investisseurs s’attendent à des baisses de taux rapides.

📈 Effet haussier possible si la BCE reste prudente

• Si la BCE estime que l’inflation reste encore trop élevée, elle pourrait retarder les baisses de taux.
• Dans ce cas, l’euro pourrait se stabiliser, voire rebondir.

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📢 Conclusion

✔️ L’inflation plus faible que prévu renforce l’idée que la BCE pourrait baisser ses taux prochainement.
✔️ Cela pèse sur l’euro, augmentant le risque d’une poursuite de la baisse de l’EUR/USD.
✔️ Si la BCE ne réagit pas immédiatement, l’euro pourrait trouver un support temporaire.

👉 À surveiller :

• Les prochains chiffres de l’inflation YoY (chiffre annuel plus important pour la BCE).
• Les commentaires des membres de la BCE sur l’impact de cette donnée.
• La réaction des marchés et des anticipations de baisse des taux.

Eurozone Labor Cost down to 3.7% in 4Q from previous 4.6% 19 March 2025, 11:00

Cet article indique que la croissance des coûts de la main-d'œuvre en zone euro a ralenti, passant de 4.6% au T3 2024 à 3.7% au T4 2024.

📌 Explication et impact sur le marché

1️⃣ Pourquoi c'est important ?

• Les coûts de la main-d'œuvre sont un facteur clé pour l'inflation.
• Une hausse des coûts salariaux signifie souvent une pression haussière sur les prix, car les entreprises répercutent ces coûts sur les consommateurs.
• À l’inverse, un ralentissement de la croissance des salaires réduit cette pression, ce qui favorise la désinflation (ralentissement de l’inflation).

2️⃣ Lien avec la politique de la BCE

• La BCE surveille ces données pour ajuster sa politique monétaire.
• Un ralentissement des coûts salariaux soutient l’idée que la BCE pourrait baisser ses taux dans les mois à venir.
• Si les salaires continuent de ralentir, cela renforce les anticipations d’une baisse des taux dès avril ou juin 2025.

3️⃣ Impact sur l'EUR/USD
📉 Effet baissier sur l’euro

• Une baisse des taux de la BCE affaiblirait l’euro car elle réduit l’attractivité des placements en euros par rapport aux dollars.
• Si la BCE agit plus vite que prévu sur les taux, l’EUR/USD pourrait chuter davantage.

📈 Effet haussier possible si la BCE temporise

• Si la BCE estime que la baisse des salaires n’est pas assez forte pour justifier une baisse des taux immédiate, l’euro pourrait se stabiliser ou rebondir.

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📢 Conclusion

✔️ La baisse des coûts de la main-d'œuvre confirme le ralentissement de l’inflation.
✔️ Cela renforce la probabilité d’une baisse des taux de la BCE, ce qui pourrait peser sur l’euro.
✔️ L’EUR/USD pourrait continuer à baisser si la BCE agit rapidement.

👉 À surveiller :

• Prochaine réunion de la BCE (17 avril 2025) et les commentaires des membres de la BCE.
• Données d’inflation en zone euro pour voir si la désinflation continue.
• Réaction des marchés et évolution des attentes sur les baisses de taux de la BCE.

1️⃣ L'EUR/USD en baisse autour de 1.0900

• L'euro est en baisse face au dollar, ce qui signifie que l'USD se renforce.
• Cette baisse est due à un rebond général du dollar américain (broad bounce in USD). Cela peut être causé par plusieurs facteurs, notamment une hausse des rendements obligataires américains, des chiffres économiques solides aux États-Unis, ou une aversion au risque poussant les investisseurs vers le dollar.

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2️⃣ Le ralentissement de l'inflation en zone euro

• Le processus de désinflation (ralentissement de la hausse des prix) en zone euro se poursuit.
• Un indicateur clé est la croissance des coûts de la main-d'œuvre au T4 2024, qui devrait ralentir à 4.1% en glissement annuel (y/y), contre 4.6% au T3.
• À long terme, la BCE prévoit que cette croissance des coûts salariaux reviendra à son niveau moyen historique de 1.7% d’ici 2027.

Pourquoi c'est important ?
📉 Une croissance plus faible des salaires signifie moins de pression inflationniste, ce qui réduit la nécessité pour la BCE de maintenir des taux élevés.

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3️⃣ Marchés et anticipation des baisses de taux de la BCE

• Les marchés anticipent une baisse des taux de 25 points de base (bps) lors de la réunion de la BCE du 17 avril 2025, mais la probabilité n'est que de 50% (donc incertitude).
• Sur l'année, ils prévoient 50 bps de baisse des taux en tout.
• Actuellement, le taux directeur de la BCE est de 2.50%, donc une baisse de 50 bps le ramènerait à 2.00% d'ici un an.

Pourquoi c'est important ?
📉 Des taux plus bas affaiblissent l’euro, car un taux d'intérêt plus bas réduit l'attractivité des obligations en euros par rapport aux obligations en dollars.

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4️⃣ Facteurs qui limitent les baisses de taux de la BCE

• La politique budgétaire plus souple en Allemagne et le plan de renforcement militaire de l’UE réduisent la nécessité pour la BCE d'intervenir agressivement sur les taux.
• Une politique budgétaire expansionniste peut stimuler l'économie et compenser l'impact des taux d'intérêt élevés.

Pourquoi c'est important ?
📈 Si la BCE réduit moins ses taux que prévu, cela pourrait soutenir l'euro en empêchant un écart trop grand avec la politique monétaire américaine.

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📌 Conclusion

• L'EUR/USD baisse en raison du rebond du dollar.
• L'inflation et la croissance des salaires ralentissent en zone euro, ce qui augmente la probabilité d’une baisse des taux de la BCE.
• Les marchés anticipent une baisse de 50 bps d’ici un an, mais certains facteurs comme la politique budgétaire allemande pourraient limiter l’ampleur des baisses.

💡 Impact sur le trading

• Si la BCE baisse plus que prévu → EUR/USD risque de baisser.
• Si la BCE reste prudente → EUR/USD pourrait se stabiliser ou remonter.
• Si la Fed garde des taux élevés plus longtemps → USD se renforce, pression à la baisse sur EUR/USD.

👉 À surveiller :

1. Les prochaines données économiques européennes (inflation, salaires, croissance).
2. Les signaux de la BCE sur les futures baisses de taux.
3. L'évolution du dollar et de la politique monétaire de la Fed.