EUR/USD : Chute marquée sur fond de tensions commerciales et d’attentes monétaires – Analyse du 7 juillet 2025

 L’euro a connu une séance difficile ce lundi face au dollar américain, dans un contexte marqué par le repli de l’appétit pour le risque, l’attente d’annonces tarifaires majeures aux États-Unis, et l’effritement des anticipations de baisse des taux de la Fed.

Hawkish Fed : le dollar reprend la main

Après des chiffres de l’emploi US meilleurs qu’attendu la semaine précédente (NFP), les marchés réduisent nettement leurs paris sur une baisse de taux dès juillet : la probabilité tombe à 4,7 % (contre plus de 20 % la semaine passée).
La probabilité d’un assouplissement en septembre recule également à 64,5 %.
Résultat : le dollar rebondit nettement, renforcé par des taux d’intérêt plus attractifs et une demande accrue pour les actifs refuges.

Climat de tension avant la deadline sur les tarifs américains

Les investisseurs restent sur leurs gardes à l’approche de l’annonce attendue mercredi de nouveaux tarifs américains sur une douzaine de pays. Le président Trump a indiqué qu’un accord ou une notification formelle serait communiqué avant le 9 juillet, avec mise en œuvre possible au 1er août.
Cette incertitude ravive la demande pour le billet vert et pénalise l’euro, perçu comme plus exposé aux risques commerciaux mondiaux.

Analyse technique EUR/USD : cassure de support, vigilance accrue

Le cours de l’EUR/USD, qui s’échangeait autour de 1,1736 en début de session US, a violemment décroché, testant le seuil psychologique de 1,1700.
Une rupture de ce niveau ouvrirait la voie vers 1,1647 (retracement 23,6 % du rallye mai-juillet), puis potentiellement la moyenne mobile 20 jours (1,1626).
À court terme, le RSI reste élevé (autour de 64), signe que la tendance globale haussière n’est pas encore remise en cause malgré la perte de momentum.

En résumé – Notre lecture Tmbourse

• L’EUR/USD subit une double pression : retour du dollar refuge et incertitudes sur le commerce mondial.

• Le marché scrute le seuil des 1,1700 : attention à une cassure qui pourrait amplifier la correction.

• Les prochaines heures seront décisives, avec la deadline sur les tarifs US et la réaction du marché aux chiffres économiques.

• À surveiller : l’évolution des probabilités de la Fed et la dynamique sur les marchés obligataires US.

📅 Calendrier économique de la semaine – Du 7 au 13 juillet 2025

Par TM Bourse – Publication hebdomadaire

Points-clés de la semaine pour les traders EUR/USD

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Lundi à mercredi : Marché technique, peu de catalyseurs majeurs

• 🇪🇺 Statistiques européennes déjà publiées :

  • Production industrielle (meilleure que prévu)

  • Sentix confiance (meilleure que prévu)

  • Ventes au détail (légèrement négatives)

• Impact : Le marché reste dominé par la technique. Le range 1.1717 – 1.1738 sur l’EUR/USD reste la zone de combat clé.

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Jeudi à vendredi : Retour de la volatilité !

• Jeudi 10 juillet

  • 08:00 🇪🇺 Inflation CPI/IPC Eurozone

  • 10:00 🇪🇺 Production industrielle

  • 14:30 🇺🇸 Chômage US (Initial Claims)

  • Impact : Ces chiffres peuvent provoquer des cassures ou de violents rebonds sur l’EUR/USD. Privilégier la prudence autour des annonces !

• Vendredi 11 juillet

  • 08:45 🇪🇺 Inflation FR (CPI/HICP)

  • 14:30 🇨🇦/🇪🇺 Emploi, Compte courant

  • Impact : Possibilité de continuation ou de retournement selon la réaction aux chiffres de jeudi.

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Plan de trading et recommandations

• Avant jeudi : Trading technique (range/répétition, attendre un vrai signal sur les supports/résistances).

• Jeudi/vendredi : Adapter la gestion du risque ! Attendre la réaction aux news avant de s’engager lourdement.

• Rappel : Ne pas vendre sur support si RSI en survente. Attendre une vraie cassure ou un rebond confirmé par le price action.

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Tableau des principaux événements à surveiller

Date	Heure	Devises concernées	Événement	Impact attendu
Jeudi 10	08:00	EUR	Inflation CPI/IPC	🔥 Volatilité forte
Jeudi 10	10:00	EUR	Production industrielle	🔥
Jeudi 10	14:30	USD	Chômage hebdo	🔥
Vendredi 11	08:45	EUR (France)	Inflation FR (CPI/HICP)	⚠️
Vendredi 11	14:30	CAD/EUR	Emploi, Compte courant	⚠️

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Conclusion

Le début de semaine sera technique, la fin de semaine potentiellement explosive.
Surveillez attentivement la réaction des prix sur les supports/résistances, et adaptez la gestion du risque lors des annonces majeures.

Rendez-vous chaque début de semaine pour l’update complet du calendrier économique sur TM Bourse !

Range EUR/USD : point critique — rebond ou rupture ?

Le marché se trouve à un moment clé sur le support 1.1710. Lors de la dernière incursion sur cette zone, un rebond immédiat a été déclenché, matérialisé par une longue mèche basse sur le graphique H1 : signe classique d’une absorption de la pression vendeuse par les acheteurs.

Cette fois, le contexte est différent :

• Le prix stagne sur le support sans réaction marquée

• Aucune mèche notable n’est visible

• RSI indique la survente, mais ce signal perd de sa force tant qu’il n’y a pas de rejet clair des vendeurs

Scénarios à surveiller :

1. Rebond technique

   • Si un rejet soudain se manifeste (mèche, forte bougie verte), on pourra envisager un retour dans la partie haute du range (1.1740–1.1770).

2. Cassure du support (scénario privilégié actuellement)

   • Si le niveau 1.1710 cède sans rebond, la cible naturelle se situe vers 1.1680 (milieu entre S1 et S2 hebdo), voire jusqu’à 1.1649 (S2) en cas de forte accélération vendeuse.

Conclusion :
Le manque de réaction sur support invite à la prudence. Seule une cassure franche de 1.1710 ouvrirait un vrai potentiel de baisse, malgré la survente RSI. Les traders surveilleront une clôture H1 sous ce niveau pour envisager de nouvelles ventes ou attendre une nouvelle zone de stabilisation autour de 1.1680/1.1650.

⚠️ Précision importante : Attention à la vente directe sur support !

Même si la pression baissière s’accentue et que le support 1.1710 paraît fragile, je considère qu’il serait risqué de vendre immédiatement à ce niveau pour une raison majeure :

Le RSI est déjà en survente sur plusieurs unités de temps (H1, M30, M15).

Cette configuration technique indique que le marché pourrait réagir violemment à la moindre prise de bénéfices ou intervention acheteuse, générant un rebond rapide (“short squeeze”).

Conclusion tactique :

• Je privilégie l’attente d’un vrai signal :

  • Soit un rebond marqué sur le support (avec mèche/bougie verte),

  • Soit une cassure nette confirmée (clôture H1 sous le support, suivi d’un pullback et d’un rejet).

• Je n’entrerai pas en position vendeuse sur ce niveau tant que la survente RSI perdure et qu’aucune cassure propre n’est observée.

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Cette prudence protège d’un faux signal et permet de trader avec le flux du marché, pas contre lui.

📌 Scénario en formation : Range probable sur EUR/USD

📅 Lundi 7 juillet 2025 – Analyse croisée des indicateurs

✍️ Par TM Bourse

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🎯 Zone de range envisagée : 1.1680 – 1.1740

Selon l’analyse technique actuelle, l’EUR/USD montre des signes de consolidation potentielle, avec une probabilité élevée d’évoluer en range horizontal entre 1.1680 (support majeur) et 1.1740 (résistance intermédiaire).

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🧩 Éléments en faveur du range

1. 📊 RSI sur M15, M30, H1 : en survente
   ➜ Signes de fatigue baissière, potentiel de rebond technique depuis la zone 1.1680.
   ➜ RSI M5 commence à se redresser, possible amorce de stabilisation.

2. ☁️ Ichimoku :

   • Sous le Kumo sur les UT intraday, mais H4 dans le nuage = zone de neutralité.

   • Daily haussier mais perte de momentum : pas de direction claire à court terme.
     ➜ Le marché est sans tendance franche sur plusieurs UT, ce qui est typique d’un range.

3. 📉 Fibonacci H1 (1.1830 → 1.1590) :

   • 38.2% = 1.1738 = haut du range.

   • 61.8% = 1.1682 = bas du range.
     ➜ Le prix oscille précisément entre deux niveaux de retracement classiques.

4. 📍 Points pivots hebdo :

   • Pivot : 1.1771

   • S1 : 1.1712 | S2 : 1.1649
     ➜ Le prix se maintient entre S1 et la zone des résistances mineures, appuyant la latéralisation.

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🔄 Plan de trading pour ce range

Stratégie	Entrée potentielle	Objectif	Stop	Observation
Achat bas de range	1.1680 – 1.1690	1.1735 – 1.1740	< 1.1640	Appuyé par survente RSI + niveau Fibo
Vente haut de range	1.1735 – 1.1740	1.1690 – 1.1685	> 1.1760	Appuyée par Ichimoku + résistances Fibo
Breakout haussier	Clôture > 1.1745 H1	1.1770 puis 1.1830	< 1.1710	Réactivation scénario haussier
Breakout baissier	Clôture < 1.1675 H1	1.1649 puis 1.1590	> 1.1695	Poursuite impulsion vendeuse

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📢 Conclusion :
Le marché montre des signaux convergents en faveur d’une consolidation latérale entre 1.1680 et 1.1740. Ce range de respiration pourrait précéder un mouvement directionnel plus ample dans les jours à venir, notamment en fonction des annonces US sur les tarifs douaniers (attendues le 9 juillet).

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📊 Analyse RSI – EUR/USD

📅 Lundi 7 juillet 2025 – Données mises à jour à 12h43
✍️ Par TM Bourse

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📌 Contexte général

Le RSI (Relative Strength Index) de l’EUR/USD montre une configuration clairement baissière sur toutes les unités de temps, avec plusieurs signaux de survente technique sur les timeframes intraday (M15, M30, H1).

Le prix actuel à 1.17271 reflète cette pression vendeuse, mais des signes de stabilisation apparaissent à très court terme (M5), suggérant un possible rebond technique.

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🔍 Tableau récapitulatif RSI

Unité de temps	RSI (14)	Pente	Position par rapport à 50	Signal croisement	Analyse
D1	61.76	📉 Baissière	📈 Au-dessus de 50	-	⚖️ Zone neutre (fin de tendance haussière ?)
H4	38.12	📉 Baissière	📉 En-dessous de 50	-	⚖️ Zone neutre, faible momentum
H1	29.95	📉 Baissière	📉 En-dessous de 50	📉 Croisement 30 baissier	📉 Survente – Risque de continuation ou rebond technique
M30	27.30	📉 Baissière	📉 En-dessous de 50	-	📉 Survente – Rebond possible à court terme
M15	27.74	📉 Baissière	📉 En-dessous de 50	-	📉 Survente – Zone critique
M5	36.77	📈 Haussière	📉 En-dessous de 50	-	⚖️ Stabilisation très court terme

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✅ Lectures clés

• Le RSI en daily reste au-dessus de 50 (61.76), ce qui préserve le fond haussier, mais la pente baissière actuelle montre une perte de momentum acheteur.

• En H1, M30 et M15, les RSI sont en survente claire (< 30) avec une dynamique encore négative, ce qui signale soit :

  • un risque de continuation baissière,

  • soit une opportunité de rebond technique sur support (surtout si confirmé par d'autres outils comme Fibonacci ou Ichimoku).

• La seule remontée du RSI observée est en M5, ce qui pourrait initier un rebond technique très court terme, à confirmer.

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🎯 Implications pour le trading

Scénario	Interprétation RSI	Zone clé
Rebond technique possible	RSI < 30 sur M15, M30, H1 + M5 haussier	À surveiller vers 1.1710–1.1682
Renforcement baissier	Si RSI H1 < 30 continue à descendre avec volume	Cassure de 1.1710 = signal
Inflexion daily	Si RSI D1 passe sous 50	Invalidation de la tendance haussière long terme

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📢 Conclusion : Le RSI montre une configuration de survente en cascade (M15 ➜ M30 ➜ H1), signe d’un marché sous pression, mais également propice à des rebonds tactiques. Les traders devront surveiller de près la réaction du prix autour de 1.1710, zone de confluence avec les supports Ichimoku et Fibonacci.

☁️ Analyse Ichimoku – EUR/USD

📅 Lundi 7 juillet 2025 – 12h36
✍️ Par TM Bourse

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📌 Contexte global

L’EUR/USD affiche une configuration majoritairement baissière sur l’ensemble des unités de temps inférieures (M5 à H4), avec un léger soutien sur le daily (D1) où la tendance de fond reste haussière.

Le prix actuel : 1.17271, sous la plupart des lignes de l’Ichimoku, évolue en dessous du nuage (Kumo) sur toutes les unités de temps sauf en daily. Cela renforce un biais vendeur général, avec cependant un point d’inflexion possible sur les prochaines séances.

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🔍 Analyse multi-timeframe (MTF)

Unité de temps	Tenkan	Kijun	Senkou A	Senkou B	Chikou vs prix	Lecture
D1	1.1755	1.1601	1.1678	1.1448	au-dessus du prix actuel	📉 Court terme baissier 📈 Moyen terme haussier 📈 Long terme haussier
H4	1.1756	1.1770	1.1763	1.1710	Chikou sous les prix	📉 Court terme baissier 📉 Moyen terme baissier ⚖️ Prix dans le Kumo
H1	1.1749	1.1756	1.1753	1.1764	Chikou en-dessous	📉 Baissier sur tous les plans
M30	1.1742	1.1756	1.1749	1.1756	Chikou en-dessous	📉 100% baissier
M15	1.1732	1.1748	1.1740	1.1756	Chikou très en retard	📉 100% baissier
M5	1.1730	1.1732	1.1731	1.1746	Chikou sous le prix 26 barres	📉 100% baissier

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✅ Points techniques importants

• Le daily reste soutenu par une Kijun plate à 1.1601, offrant un support de long terme.

• Toutes les UT intraday indiquent une pression baissière forte et alignée, ce qui renforce la validité d’un signal vendeur court terme.

• Le H4 est dans le Kumo, ce qui marque une zone d’indécision ; il faudra attendre une cassure nette (par le haut ou le bas) pour un signal directionnel moyen terme.

• La Chikou Span est en position défavorable sur toutes les unités sauf daily : elle valide la tendance négative actuelle.

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🎯 Implications pour le trading

Scénario	Zone	Action potentielle
Vente	Sous 1.1730 – 1.1745	Confirmée par alignement baissier M5 à H1. Objectifs : 1.1710 – 1.1680.
Achat	Clôture au-dessus de 1.1756	Rejet confirmé du Kumo H4, retour dans un scénario de rebond. À surveiller avec prudence.

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📢 Conclusion : L’EUR/USD est actuellement sous pression baissière intraday, malgré une tendance haussière de fond préservée sur l’unité daily. La convergence de signaux Ichimoku en M5 à H1 plaide pour une gestion prudente et des ventes sur rebond, tant que le seuil de 1.1755–1.1760 reste intact.

🇪🇺📉 EUR/USD sous pression dans un contexte de tensions commerciales

📅 Lundi 7 juillet 2025 – 09:46
✍️ Par TM Bourse

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📌 Résumé du contexte

L’EUR/USD accentue son repli ce lundi matin, évoluant désormais sous le pivot hebdomadaire à 1.17712. Malgré une hausse inattendue de la production industrielle allemande, l’Euro reste fragilisé dans un climat de méfiance généralisée. Les marchés évoluent en mode risk-off, alors que les investisseurs attendent avec prudence les prochaines annonces sur les droits de douane américains.

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📰 Actualité principale : Tensions commerciales

Le président américain Donald Trump doit envoyer cette semaine des lettres officielles à plusieurs partenaires commerciaux, détaillant les niveaux de droits de douane applicables à leurs produits.
📆 Échéance : 9 juillet, bien que le Secrétaire au Trésor, Scott Bessent, ait suggéré un possible report au 1er août, renforçant ainsi l’incertitude ambiante.

Depuis l’annonce d’un moratoire sur les tarifs il y a trois mois, seuls trois pays ont conclu des accords avec les États-Unis :

• 🇨🇳 Chine (principalement un gel partiel des droits existants)

• 🇬🇧 Royaume-Uni

• 🇻🇳 Vietnam

Des avancées sont évoquées avec l’Union européenne et l’Inde, qui pourrait conclure un « mini accord » dans les prochains jours, mais aucun détail concret n’a encore été annoncé.

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📈 Réaction de l’EUR/USD

• Prix actuel : autour de 1.1755 (au moment de la rédaction)

• Sous le pivot hebdomadaire : 1.17712

• Tendance technique : baissière, avec une accélération du momentum vendeur.

• Zone de support immédiate : 1.17126

• Zone de résistance : 1.17712 à 1.18345

👉 L’Euro reste piégé dans l’amplitude de la semaine passée, mais la pression vendeuse se renforce.

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🔎 Calendrier économique du jour (zone euro)

• 🏭 Production industrielle allemande (mai) : en hausse, chiffre supérieur aux attentes.

• 🛍️ Ventes au détail zone euro

• 📊 Indice de confiance des investisseurs Sentix

👉 Des chiffres inférieurs aux attentes pourraient accentuer la nervosité des marchés, dans ce climat de fragilité mondiale.

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📢 Conclusion

La paire EUR/USD reste vulnérable sous son pivot hebdomadaire, alors que les incertitudes géopolitiques pèsent davantage que les bonnes surprises économiques.
La prudence est de mise tant que les 1.1770 ne sont pas repris de manière solide.
Les traders surveilleront avec attention la zone de support à 1.1712, tout en restant attentifs aux prochaines déclarations américaines sur les tarifs.

🇪🇺💶 Analyse Points Pivots – EUR/USD

📅 Semaine du 7 juillet 2025

🕒 Dernière mise à jour : 07/07/2025 à 12:21:46

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🔍 Données techniques (Hebdomadaire)

Symbole	Prix actuel	Pivot	R1	R2	R3	S1	S2	S3	Analyse
EUR/USD	1.17309	1.17712	1.18345	1.18931	1.19564	1.17126	1.16493	1.15907	📉 En dessous du pivot

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📊 Interprétation technique

L’EUR/USD évolue actuellement sous son point pivot hebdomadaire situé à 1.17712, ce qui constitue un signal baissier de court terme. La cassure du pivot vers le bas indique que les vendeurs gardent la main en ce début de semaine.

➡️ Supports à surveiller :

• Premier support (S1) : 1.17126

• Deuxième support (S2) : 1.16493

• Troisième support (S3) : 1.15907

Si le prix poursuit sa baisse, ces niveaux peuvent servir de zones de rebond potentielles ou d’objectifs pour les vendeurs.

➡️ Résistances à surveiller :

• Premier obstacle à la hausse : le pivot lui-même à 1.17712

• Puis R1 à 1.18345 si le prix tente un rebond haussier.

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📌 Conclusion

Le positionnement actuel de l’EUR/USD en dessous du pivot hebdomadaire plaide pour une stratégie prudente ou vendeuse tant que le seuil des 1.17712 n’est pas franchi à la hausse. Les traders attentifs aux niveaux techniques peuvent envisager des entrées sur repli ou cassure, avec un suivi attentif des supports S1 et S2.

📢 Rappel : Les points pivots sont des repères techniques essentiels, mais doivent toujours être croisés avec d’autres outils d’analyse (volumes, tendances, chandeliers, etc.).

🎯 Powell vs Trump : deux visions différentes

• Jerome Powell (Fed) : souhaite maintenir des taux élevés aussi longtemps que l’inflation n’est pas totalement maîtrisée.

• Donald Trump (Président) : veut relancer l’économie américaine, réduire les impôts, et voir le dollar baisser pour doper les exportations.

⚠️ Ce désaccord de fond pourrait entraîner des vagues de volatilité sur le forex, en fonction des tensions politiques et des déclarations publiques.

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📈 Conséquence pour l’EUR/USD

• Tant que cette divergence existe, l’EUR/USD pourrait rester soutenu, voire reprendre sa tendance haussière après chaque correction technique.

• Les zones de repli vers 1.1700 / 1.1630 pourraient offrir des opportunités d’achat tactique si la dynamique fondamentale reste intacte.

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📢 Conclusion : L’évolution de l’EUR/USD dans les prochains mois dépendra d’un fragile équilibre entre la politique monétaire indépendante de la Fed, et les pressions politiques de Trump pour relancer l’économie.
Les traders avisés chercheront à exploiter ces divergences en suivant les publications économiques et les discours officiels avec attention.

Trump vs Powell : la bataille cachée qui influence l’EUR/USD

Depuis plusieurs mois, le taux de change EUR/USD attire une attention particulière des investisseurs et observateurs économiques. La paire euro-dollar a atteint des sommets inédits, et derrière cette dynamique, se joue un duel subtil entre deux visions opposées de la politique monétaire aux États-Unis : celle de Donald Trump et celle de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Les visions opposées de Trump et Powell

Donald Trump, ancien président des États-Unis, a promu une politique fiscale expansive. Son administration a adopté un plan économique marqué par d’importantes baisses d’impôts et une augmentation des dépenses publiques. Ce type de politique tend à injecter davantage d’argent dans l’économie, ce qui peut affaiblir la valeur du dollar sur les marchés internationaux.

En effet, plus l’offre de dollars augmente, plus le dollar a tendance à perdre de sa valeur, car la monnaie devient plus abondante. C’est dans ce contexte que certaines mesures de Trump ont contribué à affaiblir le dollar, rendant le billet vert moins fort face à d’autres devises, comme l’euro. Résultat : la paire EUR/USD a pu grimper, car l’euro s’est apprécié par rapport au dollar.

À l’opposé, Jerome Powell, à la tête de la Fed, adopte une stratégie de contrôle strict de l’inflation. Face à une économie qui montre des signes de surchauffe, Powell privilégie un resserrement monétaire, notamment en relevant les taux d’intérêt. Cette politique vise à rendre le crédit plus coûteux, ralentissant ainsi la consommation et l’inflation.

Un effet direct de cette politique est de renforcer le dollar : en effet, des taux d’intérêt plus élevés attirent les capitaux étrangers à la recherche de rendements plus attractifs, ce qui soutient la demande pour le dollar et fait monter sa valeur.

Impact sur l’EUR/USD : une dynamique à double vitesse

Cette divergence crée une sorte de « tiraillement » sur le dollar. D’un côté, les mesures économiques de Trump tendent à affaiblir le dollar en injectant de la liquidité. De l’autre, la Fed cherche à le renforcer via une politique monétaire restrictive.

Ce duel se reflète directement dans l’évolution du taux EUR/USD :

• Quand la politique de Trump domine, le dollar s’affaiblit, et l’euro grimpe (EUR/USD monte).

• Quand Powell agit fermement pour freiner l’inflation, le dollar se renforce, ce qui pousse l’EUR/USD à baisser.

Qui va l’emporter ?

À court terme, cette bataille dépend beaucoup des événements économiques réels : chiffres de l’emploi, inflation, décisions de la Fed, et évolutions politiques. Si l’économie américaine reste solide et l’inflation élevée, Powell aura la raison pour continuer à durcir la politique monétaire, soutenant le dollar.

Mais si la situation économique se dégrade, ou si la pression politique pousse à plus de dépenses et d’assouplissements fiscaux, alors la stratégie de Trump, ou ses héritiers politiques, pourraient ramener un dollar plus faible.

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Conclusion

L’EUR/USD ne bouge jamais par hasard. Il est le reflet d’une lutte complexe entre des visions économiques opposées : la politique expansive, qui affaiblit le dollar, et la politique restrictive, qui le renforce. Pour comprendre l’évolution du marché des changes, il faut donc suivre de près ce duel silencieux entre Trump et Powell, entre expansion budgétaire et rigueur monétaire.

Ce que les traders et investisseurs doivent retenir, c’est que l’euro-dollar évolue en fonction de ce rapport de force — et que pour anticiper ses mouvements, il faut bien comprendre ces deux logiques économiques, souvent en tension, qui conditionnent la santé du dollar et par ricochet, celle de l’euro.