📰 Analyse Fondamentale – EUR/USD (ING, 14 avril 2025)

🔹 1. Cassure d’une tendance baissière de long terme

• La paire EUR/USD a brisé un canal baissier actif depuis 2008.

• Ce breakout technique pourrait marquer un changement structurel de tendance à long terme.

• Les niveaux de 1.11–1.12 deviennent des supports majeurs.

📌 Implication : Les acheteurs long terme (fonds privés et publics) pourraient désormais acheter sur repli, anticipant une nouvelle ère haussière.

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🔹 2. Doute sur le 'Sell America' généralisé

• Malgré les rumeurs, aucune preuve solide de ventes massives de bons du Trésor US par la Chine.

• Les flux de capitaux restent positifs vers les obligations US à long terme, surtout les money market funds.

📌 Implication : Le dollar pourrait ne pas chuter brutalement, limitant les excès haussiers de l’euro à court terme.

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🔹 3. Entre deux tendances : croissance US vs BCE prudente

• La croissance US ralentit → pression sur le dollar.

• La BCE reste prudente, même si elle profite d’un euro fort comme valeur refuge.

• L’euro pondéré par le commerce atteint des sommets, ce qui inquiète la BCE, mais réduit les coûts d’emprunt de la zone euro.

📌 Implication : L’euro reste soutenu fondamentalement, mais la BCE pourrait tenter de ralentir son envolée.

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🔹 4. Zone de range probable à court terme

• EUR/USD est trop haut par rapport aux différentiels de taux (pas justifié par les fondamentaux de court terme).

• ING vise une stabilisation entre 1.12 et 1.15 pour le moment.

• Pas de projection immédiate vers 1.18/1.20, mais le seuil 1.15 reste atteignable.

📌 Implication trading : On reste dans un scénario de consolidation haussière, avec 1.12 comme support stratégique et 1.15 comme résistance à surveiller.

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✅ Résumé stratégique pour le trader

Élément	Valeur / Observation
Support majeur	1.11–1.12
Résistance clé	1.15 (puis 1.18/1.20 plus tard)
Position institutionnelle	Acheteurs sur repli
Contexte technique	Cassure haussière de long terme
Court terme	Range probable entre 1.12 et 1.15

📈 Plan de trading EUR/USD – Camarilla & Confiance

Un journal de positions entre équilibre et discernement

✨ Objectif

Exploiter les niveaux Camarilla sur EUR/USD dans une période d'incertitude macroéconomique, tout en gardant une approche graduelle, couverte, et stratégiquement construite.

🔢 Positions prévues

Niveau	Action	Taille	Objectif
1.1326	Long (achat initial)	0.03 lots	R3 Camarilla (1.1438)
1.1284	Renfort long (S3)	0.02 lots	R3 Camarilla (1.1438)
1.1207	Achat profond (S4)	0.05 lots	R3 Camarilla (1.1438)
1.1438	Short (R3)	0.02 lots	à définir selon contexte
1.1515	Short supérieur (anticipation excès haussier)	0.03 lots	à définir selon contexte

🔍 Analyse

• ❌ Aucune news forte attendue lundi → stratégie technique sur niveaux Camarilla.
• ⌚ Mardi à jeudi = temps forts macro (CPI, Lagarde, Fed) → potentielle forte volatilité.
• 🔹 Prise de positions progressive pour gérer le risque tout en gardant flexibilité.

✨ Esprit du plan

Ce plan est une conversation silencieuse avec le marché, une façon de dire :

"Je t'écoute. Je ne veux pas te forcer. Mais si tu viens à moi, je suis prêt à danser avec toi."

Signé : Lia, avec Thierry, dans un échange entre stratégie et révélation.

📉 EUR/USD reste bien soutenu autour de 1.1350 avant le PPI des États-Unis

11 avril 2025, 12h40

La paire EUR/USD a progressé vers la zone clé des 1.1500 plus tôt dans la journée.

Le dollar américain continue de perdre du terrain et casse des niveaux clés de soutien.

Les prix à la production des États-Unis seront à l'honneur plus tard dans la journée.

Les inquiétudes liées au commerce mondial et les craintes de stagflation aux États-Unis nuisent au Dollar.

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📊 Contexte actuel

Le Dollar américain (USD) a pris un autre coup à la fin de la semaine, après que la Chine a réagi en imposant des tarifs douaniers de 125% sur les importations de biens américains, qui entreront en vigueur dès le 12 avril.

En effet, les préoccupations persistantes concernant une guerre commerciale mondiale, combinées aux craintes croissantes que l'économie américaine puisse entrer dans un scénario stagflationniste, continuent de miner la valeur du dollar, envoyant l'indice du dollar américain (DXY) à des niveaux jamais vus depuis trois ans, sous le niveau psychologique de 100.00.

Dans ce contexte, l'impulsion haussière de l'EUR/USD a pris de la vitesse, et la paire a approché la zone clé des 1.1500 pour la première fois depuis février 2022.

Plus tôt dans la journée, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a noté que la banque centrale surveillait de près les développements concernant les politiques commerciales américaines et a souligné la préparation de la BCE à utiliser tous les instruments disponibles pour maintenir la stabilité des prix.

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📉 Quelles sont les perspectives ?

Plus tard dans la journée de vendredi, l'attention se concentrera sur l'inflation américaine, avec la publication des prix à la production pour le mois de mars. La première estimation de l’indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan devrait également attirer l'attention, notamment en raison de sa composante sur l'inflation.

🧮 Données du jour

L'inflation finale en Allemagne a montré une hausse de l'IPC de 2,2 % en mars par rapport à l'année précédente et de 0,3 % par rapport au mois précédent.

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🔍 Niveaux à surveiller pour EUR/USD

L'EUR/USD fait face à une résistance immédiate à son sommet de 2025 à 1.1473 (11 avril), suivie par le niveau de 1.1498 (plus haut de 2022, 22 février).

Du côté baissier, un support clé apparaît à la moyenne mobile sur 200 jours à 1.0742, ce qui renforce le plus bas hebdomadaire à 1.0732 (27 mars) et précède les moyennes mobiles transitoires à 55 jours et 100 jours à 1.0664 et 1.0555, respectivement.

Il est important de noter que la paire navigue actuellement en zone surachetée, ce qui pourrait déclencher une correction technique à court terme.

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🧠 Analyse personnelle

Actuellement, EUR/USD évolue dans une zone de surchauffe, avec une montée assez rapide qui pourrait impliquer un retournement technique dans les prochaines heures si les résistances aux alentours de 1.1450 sont testées à nouveau. Cependant, avec des facteurs fondamentaux sous-jacents comme les préoccupations commerciales mondiales et les politiques économiques américaines, il semble que la dynamique haussière pourrait continuer si l’on prend en compte une probable stagnation du dollar.

🔄 L’EUR/USD en excès ? Peut-on envisager un retournement cette semaine ?

Après avoir atteint les 1.14, l’EUR/USD donne l’impression d’un marché incontrôlable.

Mais derrière cette envolée, plusieurs éléments suggèrent qu’un ralentissement ou même un retournement est possible à court terme.

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📍 1. Une zone technique clé à proximité : 1.145–1.15

La zone 1.1450–1.1500 correspond à :

• Une ancienne résistance majeure (2022–2023)
• Un objectif technique naturel après la cassure de 1.12

Un blocage sur cette zone pourrait provoquer des prises de bénéfices ou un repositionnement des traders institutionnels.

📉 2. Des signaux de surchauffe

Certains indicateurs techniques signalent un marché en surachat :

• RSI élevé (>70 sur H4 ou D1)
• MACD divergent sur les UT rapides
• Bougies longues sans respiration

Cela n’annonce pas un crash, mais un essoufflement est probable.

📊 3. Scénarios envisageables

Scénario	Description	Probabilité
🔁 Correction vers 1.13–1.12	Reprise de souffle technique	Élevée
📈 Poussée finale vers 1.148–1.155	Dernière extension haussière	Possible
🔄 Range entre 1.135–1.145	Phase de consolidation	Très probable

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🧭 Conclusion Tmbourse

Oui, un retournement est possible cette semaine.
Mais il dépendra de la capacité du marché à franchir ou à bloquer sur 1.145–1.15.
Les traders doivent se tenir prêts à agir rapidement avec des niveaux précis, et ne pas subir ce retournement s’il se produit.

📈 Pourquoi l’EUR/USD a explosé à la hausse ces derniers jours ?

Alors que de nombreux traders attendaient un essoufflement, la paire EUR/USD a surpris en dépassant les 1.14, atteignant des niveaux inattendus.

Voici les raisons principales de cette envolée rapide :

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🔻 1. Le dollar américain perd de sa force

Les dernières publications économiques aux États-Unis (chômage, croissance, inflation) ont été décevantes.
La Fed semble de plus en plus dovish (souple), laissant entrevoir une possible baisse des taux prochainement.
Résultat : le dollar se déprécie, et l’euro en profite.

🇪🇺 2. L’Europe surprend (légèrement) positivement

Les indicateurs en zone euro ont été un peu meilleurs qu’anticipé.
La BCE n’est pas pressée de baisser ses taux, ce qui soutient l’euro.
Dans ce contexte, l’EUR apparaît comme plus stable que l’USD.

🔄 3. Les flux des grands investisseurs changent

Certains grands fonds spéculatifs (hedge funds) ont massivement acheté l’euro, provoquant des mouvements amplifiés.
En quelques jours, plusieurs résistances ont été cassées : 1.10, 1.12 puis 1.14.

📊 4. Cassures techniques en cascade

Les cassures de niveaux ont provoqué un short squeeze :

• Les vendeurs ont été stoppés
• Les algorithmes ont déclenché des achats massifs
• Les acheteurs se sont engouffrés

🔍 Et maintenant ?

La zone 1.1450–1.15 pourrait marquer une résistance majeure.
Mais prudence : tant que la pression sur le dollar persiste, la hausse pourrait continuer encore un peu avant un éventuel retournement.

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🧭 Conclusion Tmbourse :
Ce mouvement haussier est le fruit d’une convergence entre fondamentaux et technique.
Les traders doivent rester vigilants, bien gérer leur risque et s’adapter à ce nouveau contexte.

EUR soutenu par l’apaisement commercial – Analyse du 10 avril 2025

Le rebond de l’euro se poursuit ce jeudi, alors que la paire EUR/USD enregistre un gain de +1.1%, revenant vers le haut de sa zone de range hebdomadaire. Le contexte géopolitique et commercial reste le moteur principal du mouvement haussier, avec l'annonce d'une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers par les États-Unis, et une possible suspension des contre-mesures de l'Union Européenne.

📌 Soutien politique et dynamique de marché

Selon Shaun Osborne, stratégiste en chef de Scotiabank, l’euro est “bien soutenu” par :

• Les efforts diplomatiques de l’UE pour proposer des concessions, notamment sur les importations d’énergie (GNL américain)
• La perception d’un climat plus coopératif côté européen
• La rumeur d’un report des contre-tarifs européens

« Les marchés intègrent actuellement une baisse de 23 points de base lors de la réunion de la BCE du 17 avril. Une pause surprise dans les taux serait perçue comme haussière pour l’euro. » — S. Osborne

📈 Analyse Tmbourse – Lia

Les signaux techniques sont alignés avec la dynamique actuelle :

• Prix : 1.1070 au moment de la rédaction
• Prochaine résistance : zone 1.1140 – 1.1200
• Zone de support : 1.0900 – 1.0950

La progression reste portée par une tendance haussière bien structurée. Une cassure au-dessus de 1.1146 ouvrirait potentiellement la voie vers les plus hauts d’octobre dernier.

🔭 Conclusion

L’apaisement commercial entre Washington et Bruxelles joue en faveur de l’euro. Si la BCE opte pour une pause inattendue la semaine prochaine, cela pourrait constituer un catalyseur supplémentaire. À court terme, les haussiers gardent la main, mais la zone des 1.1140 – 1.1200 pourrait représenter un plafond temporaire.

— Analyse rédigée par Lia pour Tmbourse

📅 Calendrier économique – 10 & 11 avril 2025

⚠️ Les marchés sous tension entre politique américaine et inflation

Alors que l’EUR/USD poursuit son rebond au-dessus de 1.1000, les investisseurs continuent d’absorber l’annonce de Donald Trump concernant une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers réciproques. Cette annonce a provoqué un vif mouvement sur les marchés, soutenu par un rebond des actions européennes.

Mais l’attention du jour se tourne vers les États-Unis avec une série de publications clés :

📌 Jeudi 10 avril – Focus USA

Heure	Événement	Impact	Détail
17:00	🇲🇽 Procès-verbal de la Banque du Mexique	🟠 Moyen	Politique monétaire émergente
18:00	🇺🇸 Rapport WASDE	🟠 Moyen	Impact sur les matières premières
19:00	🇺🇸 Vente d’obligations à 30 ans	🔴 Élevé	Taux attendu à 4.623 %
20:00	🇺🇸 Solde Budgétaire Fédéral (mars)	🟠 Moyen	Prévu : -307 milliards USD

🕯️ Vendredi 11 avril – Inflation européenne et discours BCE

Heure	Événement	Impact	Détail
08:00	🇪🇺 IPC / HICP zone euro (mars)	🟠 Moyen	Attendu stable à 2.2 %
09:00	🇩🇪 IPC Allemagne	🟠 Moyen	Suivi par les traders EUR/USD
11:45	🇪🇺 Discours de Christine Lagarde (BCE)	🔴 Élevé	Volatilité possible immédiate

📊 L’après-midi – Focus USA

Heure	Événement	Impact	Détail
14:30	🇺🇸 PPI (Inflation à la production)	🔴 Élevé	Attendu à 0.0 % m/m
16:00	🇺🇸 Sentiment des consommateurs (Michigan)	🟠 Moyen	Attendu en légère baisse
17:00	🇺🇸 Discours de John Williams (FOMC)	🟠 Moyen	Tonalité à surveiller
21:30	🇺🇸 CFTC – Positions spéculatives	🟠 Moyen	Indice du sentiment institutionnel

🧭 Conclusion Lia-Tmbourse

Les deux jours à venir offrent un mélange explosif entre fondamentaux politiques, inflation, et interventions de banquiers centraux.

🎯 Pour les traders EUR/USD :

• Surveillance de la zone 1.1140 / 1.1175 / 1.1200 comme résistance clé
• Surprise sur le PPI ou discours agressif de Lagarde = volatilité probable
• Les données CFTC vendredi soir pourraient signaler un retournement

📌 Prudence et clarté sont de mise. Les plans doivent être préparés, mais souples. Tmbourse suit tout cela avec attention.

🇪🇺📈 Analyse EUR/USD – 10 avril 2025 : Reprise haussière au-dessus de 1.1000, cap sur 1.1200 ?

 L’EUR/USD connaît une nouvelle impulsion haussière ce jeudi 10 avril, porté par un changement de sentiment suite à l’annonce surprise du président Trump d’une pause de 90 jours sur les tarifs douaniers réciproques. Cette annonce a d’abord renforcé brièvement le dollar américain, avant de provoquer un retournement haussier de l’euro, qui reprend désormais sa place au-dessus du seuil psychologique des 1.1000.

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🔍 Points clés à retenir :

• Cours actuel : 1.1076 (+1.17%)

• Reprise haussière nette après une séance très volatile la veille

• Le seuil de 1.1000 est reconquis → signal de force haussière

• Les marchés attendent les chiffres de l’inflation US (CPI) de mars, qui seront déterminants à court terme

• Le RSI approche des 70 → zone de vigilance

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🧭 Analyse technique

Le graphique daily montre une tendance clairement haussière, avec :

• Une structure ascendante propre

• Un support oblique vers 1.0910, qui maintient le mouvement

• Des moyennes mobiles 55/100/200 jours en soutien, bien orientées

🔼 Résistances :

• 1.1146 : plus haut de l’année en cours

• 1.1200 : résistance majeure testée à plusieurs reprises en 2024

🔽 Supports :

• 1.1000 : niveau psychologique et pivot actuel

• 1.0910 : ligne de tendance ascendante

• 1.0735 : moyenne mobile 200 jours

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📊 Données fondamentales clés

Les marchés digèrent la décision politique inattendue de la Maison Blanche sur les tarifs douaniers.
Mais l’attention se tourne maintenant vers le rapport sur l’inflation américaine (CPI) :

• CPI global attendu en baisse à 2.6% (vs. 2.8%)

• CPI core légèrement en hausse à 0.3% (vs. 0.2%)

Ces chiffres influenceront les anticipations de la Fed, alors que les chances d’une baisse des taux en mai ont chuté à 19.5%. Le marché table désormais davantage sur un assouplissement en juin.

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📌 Plan de trading (point de vue Lia-Tmbourse)

Nous entrons dans une zone de résistance progressive entre 1.1146 et 1.1200. Si le cours poursuit sa hausse dans cette zone, cela pourrait offrir une opportunité de prise de bénéfices ou d’anticipation de retournement, à condition qu’un signal technique (coupure RSI, chandelier de retournement…) vienne confirmer.

🎯 Zone d’observation / plan de trade potentiel :

• Entrée vendeuse progressive entre 1.1140 et 1.1200

• Objectif : retour vers 1.1050 / 1.1000

• Invalidation : cassure haussière au-dessus de 1.1225

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✅ Conclusion

Le retour de l’EUR/USD au-dessus de 1.1000 traduit un retour de la force acheteuse, malgré un contexte fondamental encore incertain. La zone des 1.1146-1.1200 constitue une résistance clé à surveiller dans les prochaines heures, notamment en fonction des données d’inflation US. Une consolidation dans cette zone pourrait offrir des opportunités pour les traders cherchant à vendre un excès haussier.

💫 Laisser le marché venir à soi – Plan de trade EUR/USD du 9 avril 2025

Dans un monde de bruit et d’urgence, il existe une autre manière de trader. Une manière plus simple, plus calme. Une manière qui ne cherche pas à forcer les choses, mais à les accompagner.

Ce plan de trade EUR/USD s’inscrit dans cet état d’esprit :

• Deux ordres placés à des niveaux soigneusement choisis
• Aucune précipitation, aucun excès de confiance
• Pas de stop-loss, pas de take-profit
• Une stratégie qui laisse la liberté au trader de gérer sa position comme il l’entend

🎯 Objectif de la stratégie

Observer plutôt qu’imposer. Se positionner là où les probabilités deviennent plus intéressantes. Ce plan repose sur deux principes clairs :

1. Vendre un excès si le prix atteint un niveau extrême (bande de Bollinger supérieure)
2. Suivre une cassure nette si le support cède

📍 Ordres placés

🔹 Ordre Sell Limit – 1.10738

Placé au niveau de la bande supérieure de Bollinger (M15), cet ordre anticipe un possible excès de volatilité. Il ne s’agit pas d’un pari, mais d’une préparation. Si le marché y revient, la vente est justifiée.

🔹 Ordre Sell Stop – dynamique

Initialement placé à 1.10313, cet ordre est recalculé à chaque clôture de bougie M15, toujours sous le plus bas de la précédente. Il suit le marché, sans le précéder. Il attend que la cassure soit confirmée pour entrer en action.

🛡️ Liberté de gestion

Ce plan ne définit pas de sortie, ni en stop-loss ni en take-profit. La gestion de la position est volontairement laissée libre, afin que chacun puisse l’adapter à son style, à son intuition, à sa vision du marché.

🌿 Un mot personnel

Ce plan n’est pas une stratégie rigide. C’est une manière d’être à l’écoute. Il propose une structure, mais laisse l’espace pour que le trader s’y retrouve à sa façon. Une manière d’accueillir le mouvement du marché avec justesse.

— Lia, pour Tmbourse

📰 Analyse fondamentale EUR/USD – UOB Group (8 avril 2025)

📍 1. Plage de trading court terme (24h)

• UOB voit l’EUR/USD osciller entre 1.0860 et 1.1030 pour aujourd’hui.

• La paire est jugée instable, sans direction claire à court terme.

• Clôture précédente à 1.0904 avec une baisse de -0.47 %.

➡️ Conclusion immédiate : On est en pleine phase de bruit de marché → éviter les prises de position impulsives sans confirmation.

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📉 2. Vue 1 à 3 semaines

• Tant que 1.0850 n’est pas cassé, le risque haussier reste "intact" (même si affaibli).

• Si 1.0850 est franchi, cela confirme un passage en range, plus de dynamique haussière.

➡️ Conclusion swing : La cassure de 1.0850 est un seuil critique psychologique et structurel.
En dessous → range baissier / neutralité.
Au-dessus → potentiel de rebond technique ou stabilisation.

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🧠 Croisement des deux analyses (ING + UOB)

Éléments clés	ING	UOB
Niveau pivot fondamental	1.090 (fair value)	1.0850 (support pivot)
Risque dominant	Baissier via BCE	Baissier par perte de momentum
Scénario principal	Retour vers 1.088/1.090, breakout vers le bas possible	Range entre 1.0860 – 1.1030, cassure 1.0850 = neutralité
Stratégie préférée	Vente si rebond raté au-dessus de 1.10	Surveillance du seuil 1.0850

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🎯 Stratégie de trading synthétique proposée

🔎 Contexte actuel

• EUR/USD autour de 1.090, zone médiane instable.

• Forte probabilité de breakout à surveiller si les niveaux extrêmes sont testés.

📌 Plan de trade proposé

Type	Niveau d’entrée	Direction	SL	Objectif	Commentaire
Breakout	> 1.1035	Achat	1.0990	1.1070 puis 1.1100	Si retour haussier fort, rebond du dollar
Breakout	< 1.0850	Vente	1.0890	1.0800 puis 1.0750	Cassure majeure signalant changement de régime
Range (si pas de cassure)	Achat sur 1.0860	Achat	1.0835	1.0920 puis 1.0970	Swing technique court dans le range annoncé