EUR/USD : Attention à la volatilité nocturne avec la publication des positions CFTC ce soir

25 juillet 2025

Ce soir à 21h30, les marchés attendent la publication des positions CFTC sur les principales devises, dont l’euro et le dollar. Ce rapport hebdomadaire, très suivi par les traders institutionnels et les hedge funds, pourrait créer une volatilité accrue sur l’EUR/USD pendant la nuit.

Pourquoi cette publication est importante ?

• Le rapport CFTC (Commitments of Traders) dévoile le positionnement net des acteurs non-commerciaux (spéculateurs) sur l’euro, le dollar, l’or, le pétrole, les indices et les principales matières premières.

• Un changement marqué dans ces positions (par exemple, une forte augmentation ou diminution des achats sur l’EUR) peut entraîner des mouvements rapides sur le forex, même en dehors des horaires traditionnels européens.

Un marché potentiellement nerveux la nuit

• La nuit, la liquidité diminue : les mouvements de prix peuvent donc être plus amples pour un même volume de transactions.

• Une surprise dans les positions (nettes longues ou courtes) peut amplifier les réactions, d’autant que la paire EUR/USD se trouve actuellement en phase de consolidation, entre 1,1715 et 1,1780.

• Les réactions sur les autres marchés (or, pétrole, indices US) peuvent aussi avoir un impact indirect sur l’EUR/USD.

Conseils de trading pour cette nuit

• Évitez les stops trop serrés si vous gardez des positions overnight sur EUR/USD.

• Surveillez la réaction des marchés entre 21h30 et minuit, la volatilité peut être brusque même sur des volumes réduits.

• N’hésitez pas à sécuriser vos gains ou à alléger vos positions si un mouvement brutal survient après la publication.

• Si vous n’êtes pas à l’aise avec la volatilité nocturne, privilégiez l’observation plutôt que l’action.

Résumé

“La publication des positions CFTC à 21h30 ce soir pourrait provoquer une volatilité inhabituelle sur l’EUR/USD pendant la nuit, surtout si le positionnement spéculatif réserve une surprise. Restez prudents dans la gestion de vos ordres et surveillez la réaction du marché après la publication.”

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Rédigé par Tmbourse – Retrouvez chaque jour les alertes et analyses EUR/USD sur ScannerTmbourse !

EUR/USD : La résilience de l’économie européenne soutient l’euro (Analyse ING)

25 juillet 2025

La paire EUR/USD a enregistré un net rebond lors de la conférence de presse de la BCE. Christine Lagarde a salué la résilience de l’économie de la zone euro, jugée même “un peu meilleure qu’attendu”. Cet optimisme, conjugué au maintien de l’inflation à 2 %, a renforcé la conviction des investisseurs que la BCE n’a pas besoin d’assouplir sa politique monétaire dans l’immédiat.

Point clé : la BCE en “bonne position”

En insistant sur le fait que la BCE est “dans une bonne situation”, Christine Lagarde a envoyé un signal rassurant. Résultat :

• Les taux swaps à 2 ans en euro ont grimpé de 5 points de base en fin d’après-midi,

• EUR/USD a gagné 0,5 % dans la foulée.

Les investisseurs commencent à douter d’un assouplissement monétaire avant la fin de l’année. Cette perspective haussière a permis à la paire d’approcher ses sommets récents.

Le commerce transatlantique en soutien

Le scénario positif sur l’euro dépend toutefois de la poursuite des négociations commerciales USA-UE dans un climat serein. Le secteur automobile reste au cœur des discussions, avec la perspective d’un tarif de base à 15 %. Tant que le dialogue reste constructif, le soutien sur l’euro devrait perdurer.

Objectifs de marché et autres paires à surveiller

ING estime que l’EUR/USD pourrait retester rapidement les 1,1830 si le contexte reste favorable.
Autre point d’attention : la paire EUR/CHF, qui pourrait bénéficier d’une BCE moins accommodante et se redresser vers 0,9400.

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En résumé :

• La BCE envoie un signal de confiance sur la croissance et l’inflation.

• Les taux courts en euro remontent, l’EUR/USD progresse.

• Un climat commercial apaisé avec les USA est essentiel pour poursuivre la hausse.

• Objectif court terme : retour vers 1,1830.

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Analyse ING résumée par Tmbourse – Suivez chaque jour la tendance EUR/USD sur ScannerTmbourse !

EUR/USD : Consolidation après rallye – Analyse OCBC

25 juillet 2025

Après quatre jours de hausse, l’EUR/USD marque une pause et consolide autour de 1,1740 ce vendredi matin. Cette phase de respiration s’explique par les incertitudes sur les négociations commerciales entre l’Union européenne et les États-Unis, ainsi que par une politique monétaire européenne toujours prudente.

Une pause après le rallye

Le récent mouvement haussier de l’euro s’est arrêté juste sous la barre symbolique des 1,18. Les opérateurs se montrent prudents, alors que des rumeurs font état d’un possible droit de douane généralisé à 15 % sur les importations européennes aux États-Unis. Toutefois, aucun détail n’a été officialisé, et des discussions restent en cours.

Donald Trump a déclaré qu’il lèverait la menace de tarifs à 30 % si l’Europe accepte d’ouvrir davantage son marché aux entreprises américaines. Du côté de l’administration US, des progrès sont signalés dans les discussions, mais la prudence reste de mise.

Événements internationaux et politique monétaire

Le sommet UE-Chine n’a débouché sur aucune avancée majeure, même si les discussions sont jugées “constructives” par Ursula von der Leyen, qui rappelle la nécessité d’un commerce plus équilibré et d’un accès équitable aux marchés, notamment sur les terres rares et l’industrie des aimants.

La BCE a, sans surprise, maintenu ses taux inchangés. Christine Lagarde souligne que la banque centrale peut se permettre d’attendre, l’inflation étant à l’objectif de 2 % et la croissance économique conforme aux attentes. Pour Isabel Schnabel, tout nouveau mouvement baissier sur les taux sera très difficile à justifier dans un contexte de résilience économique.

Analyse technique : zone de range

Sur le plan graphique, aucun biais directionnel fort n’est en place.

• La paire évolue dans une zone de consolidation entre 1,1715 (support clé, moyenne mobile 21 jours) et 1,1780 (première résistance).

• Une cassure au-dessus de 1,1780 ouvrirait la voie vers 1,1840.

• Une rupture sous 1,1715 exposerait la paire à une correction plus marquée, avec des supports à 1,1630 puis 1,1560 (moyenne mobile 50 jours).

Stratégie et conseil trading

Dans ce contexte d’attente, le range trading reste la stratégie à privilégier :

• Acheter sur repli vers 1,1715,

• Vendre sur rebond vers 1,1780,

• Garder un stop serré en cas de cassure pour éviter les fausses sorties.

La tendance de fond reste incertaine. Mieux vaut donc patienter avant de prendre de gros engagements, et surveiller de près les évolutions autour des niveaux techniques mentionnés.

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Analyse OCBC synthétisée par Tmbourse — Suivez chaque jour l’actualité EUR/USD sur ScannerTmbourse !

Analyse Ichimoku EUR/USD

 

Analyse Ichimoku EUR/USD

Dernière mise à jour : 25/07/2025 11:42

Résumé multi-unités de temps :

Unité	Court Terme	Moyen Terme	Long Terme	Synthèse
D1	📈 Haussier	📉 Baissier	📈 Haussier	Signal mixte, biais haussier
H4	📉 Baissier	📈 Haussier	📈 Haussier	Consolidation, biais haussier
H1	📉 Baissier	📉 Baissier	⚖️ Neutre (dans Kumo)	Indécision, prudence
M30/M15	📉 Baissier	📉 Baissier	📉 Baissier	Pression vendeuse CT
M5	📉 Baissier	📉 Baissier	📉 Baissier	Baissier très court terme

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Lecture complète Ichimoku

• Daily (D1) :

  • Court terme haussier (cours > Tenkan/Kijun),

  • Moyen terme baissier (Tenkan < Kijun),

  • Long terme haussier (cours > nuage actuel SSA[26]/SSB[26]).
    ➔ Structure globale haussière, mais risque de consolidation.

• H4 :

  • Court terme baissier (cours < Tenkan/Kijun),

  • Moyen/long terme haussier (Tenkan > Kijun, cours > nuage).
    ➔ Consolidation après excès haussier ; retracement possible, mais fond solide.

• H1 :

  • Tous signaux baissiers, prix dans le Kumo : zone de neutralité/incertitude.
    ➔ Attendre une sortie de range H1 pour agir.

• M15/M30/M5 :

  • Tous signaux baissiers : sur les UT courtes, la pression vendeuse domine.
    ➔ Momentum vendeur très court terme, probablement un retracement technique.

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Synthèse et plan de trade

L’EUR/USD évolue dans une consolidation après une forte hausse.

• Les signaux long terme (D1/H4) restent haussiers : la tendance de fond est positive.

• Les unités courtes (M5 à H1) sont négatives : pression vendeuse/retracement en cours.

Plan de trade conseillé : Achat sur repli

• Stratégie : Attendre la fin du retracement actuel sur les UT courtes.

• Zone d’achat privilégiée : Entre 1,1700 et 1,1720 (proche du support Kijun D1/H4, ou rebond sur le nuage).

• Signal d’entrée : Attendre un retournement haussier confirmé sur M15/M30 (croisement Tenkan/Kijun ou sortie haussière du Kumo).

• Objectif : 1,1790 (plus haut récent), puis extension possible vers 1,1830.

• Stop loss : Sous 1,1680 (sous le dernier plus bas H4 ou Kijun D1).

• Invalidation : Si le prix casse nettement sous le nuage H4/D1 (1,1670), on coupe la position.

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Résumé :

Biais de fond haussier, retracement technique en cours.
➡️ Plan conseillé : Attendre un repli pour se placer à l’achat, avec confirmation du retournement sur UT courte (M15/M30).
🎯 Objectif : retour sur les plus hauts, stop serré sous support majeur.
❗ Prudence tant que la pression vendeuse persiste sur les UT courtes.

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Analyse par Tmbourse — Retrouvez chaque jour les plans EUR/USD sur ScannerTmbourse.

EUR/USD : Calme plat après l’orage, l’euro reste solide malgré la force du dollar

25 juillet 2025

L’EUR/USD oscille autour de 1,1750 ce vendredi matin, consolidant ses gains après un sommet à 1,1790 touché jeudi, au lendemain de la réunion de la BCE. Depuis le début de la semaine, la paire a progressé d’environ 1 %, restant proche du plus haut pluriannuel atteint début juillet (1,1830).

Les faits marquants du marché

• BCE (Jeudi) :

  • Taux de dépôt inchangé à 2 % (décision conforme aux attentes).

  • Christine Lagarde maintient la stratégie “meeting by meeting” sur les taux.

  • Optimisme sur la croissance : “la croissance est en ligne, voire meilleure que la prévision de base”.

  • Inflation jugée sous contrôle, Lagarde estime que les anticipations restent ancrées autour de 2 %.

• Macro US (Jeudi) :

  • PMI Services (S&P Global) : 55,2 en juillet (52,9 en juin, 53,0 attendu)
    → meilleure performance depuis des mois.

  • PMI Manufacturier : 49,5 (52,0 en juin, 52,5 attendu)
    → signal d’essoufflement du secteur industriel.

  • Indice composite : 54,6 en juillet (52,9 en juin).

  • Jobless Claims : 217 000, sixième baisse hebdomadaire consécutive
    → plus bas de 3 mois (prévision : 227 000, précédent : 221 000).

• Évolution des devises (tableau du jour) :

  • L’euro progresse de 0,23 % face à la livre sterling.

  • Stable face au dollar, au yen et au franc suisse.

  • L’euro avance aussi de 0,16 % face au dollar canadien et à l’australien.

• Commerce international :

  • Progrès vers un accord US-UE.

  • Nouvelles conditions : tarifs à 15 % sur certains produits, exemptions pour l’automobile et l’alcool, évitant la menace d’un tarif de 30 %.

  • Cette perspective limite le risque de chute de l’euro.

Les chiffres du jour à suivre

• Europe : Indice IFO allemand (climat des affaires) attendu en amélioration, mais sans gros impact anticipé.

• États-Unis : Commandes de biens durables attendues en recul (-10,8 %), après un fort rebond le mois dernier (+16,4 %). Les commandes “core” (hors transport) prévues en petite hausse (+0,1 % après +0,5 %).

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Conclusion et plan trading

Dans un contexte où l’euro reste soutenu par la BCE et le commerce, mais où le dollar garde de la force grâce à ses données économiques, l’EUR/USD évolue dans un range étroit (1,1750 – 1,1800). Les opérateurs attendent la décision de la Fed la semaine prochaine pour prendre de nouvelles positions directionnelles.

Stratégie :

• Privilégier le range trading tant que le contexte reste inchangé.

• Rester prudent avant les grandes annonces macro (Fed).